浅谈投资相关连保险

香港无论是工作、家庭还是各种活动都安排得密密麻麻，所以，多用途的产品，例如三合一咖啡、二合一洗头水等，可能也是迎合香港人“贪方便”的口味。在个人理财方面，您可能从保险代理或银行理财顾问听过一些结合投资和保险的产品。让我们一起来看看究竟!

什么是投资相连保险？

投资相连保险是一种结合保障及投资元素的保险计划。保费会用来购买保障及专业管理的基金单位。投资相连保险计划的价值主要视乎所投资的基金单位价值，所以相关的回报是没有保证的。投资相连保险计划的收费，支出及保险成本主要是透过扣除保费及/或出售所购基金单位来支付。

一般而言，如果您打算作长期投资，又想达到投资及遗产策划的双重目的，那么，结合投资和保险的「投资相连寿险计划」（投连寿险或称ILAS）可能是一种不错选择。但在决定购买前，您应小心考虑个人财务情况及购买投连寿险的原因，了解产品的主要特点和风险，并比较是否分开购买人寿保单及基金会更适合您个人的情况及需要。

主要特点和风险包括：

1. 投资风险﹕投连寿险的保单价值受投资风险及市场波动影响，投资回报可能会大幅波动，甚至出现亏损。

2. 长锁定期﹕投连寿险是一种长期产品(保单年期可长达20或30年)，有长锁定期，所以不适合有短期或中期流动资金需要的人士。提早退保可能需缴付高昂的手续费，令已缴保费出现大额亏损。

3. 复杂的收费结构﹕投连寿险涉及多层费用，包括保单层面及投资选项层面。有关费用的收取模式可能令可用作投资的供款减少。

4. 人寿保障﹕不同投连寿险保单提供不同程度的人寿保障。有些投连寿险保单可能只提供甚低程度的身故赔偿额(例如户口价值的105%，而户口价值可能与客户选定的投资选项挂钩) 。所以，身故赔偿额有机会大幅低于已缴付的保费，可能不足以满足投保人的个人需要。

5. 拥有权﹕如果您购买投连寿险，您拥有该份投连寿险保单，而不是投连寿险的相关基金；有关基金由保险公司拥有。

投资相连保险好处：

1. 投资透明度–投资选择采用「直接基金」的管理方式，能让保单持有人更容易掌握投资选择的目标及投资回报表现。

2. 清晰的投资成本数据–所有收费及费用均详列于主要销售刊物内。

3. 多元化的投资选择–投资选择愈多，保单持有人便愈容易找到合适的投资选择，满足在人生阶段中不同的投资需要及风险喜好。

4. 免收转换费用–灵活转换投资选择，并且不设转换费用。

5. 没有买卖差价–大部份的投资选择均没有买卖差价，为保单持有人节省每项交易的成本。

6. 额外奖赏–保单持有人可获得额外的投资选择单位，提升回报潜力。

* 以下信息仅供参考且适用于香港保险市场，有关承保范围、条款及除外条款的详细信息概以保险公司或保单为准。