运价暴跌！

集装箱运价暴跌

信德海事网 吴晓楠

近期，集运市场趋势急转直下！亚洲至欧洲航线尤为显著，跨太平洋航线也不容乐观。面对需求疲软，船公司在亚洲黄金周前大举取消航次以应对运价暴跌。集装箱运费已然进入淡季，跌幅进一步扩大。

Credit Nick Souza Photography

根据上海航交所发布的最新报告显示，多数航线运价下行，拖累综合指数下跌，运价指数跌至2726.58点，较上期下跌8.0%。地中海航线，市场行情与欧洲航线保持同步，即期市场订舱价格继续下行。上海港出口至欧洲基本港市场运价（海运及海运附加费）为3459$/TEU，较上期下跌10.8%。上海港出口至地中海基本港市场运价（海运及海运附加费）为3823$/TEU，较上期下跌6.4%。（更新数据：根据9月13日最新数据，上海航运交易所发布的数据显示，中国出口集装箱运价综合指数降至1818.31点，较上期下降4.9%。）

此外，据Drewry世界集装箱指数（WCI）最新数据显示（9月12日），每40英尺标准箱（FEU）的运费大幅下跌13%，降至4168美元。比2021年9月疫情高峰时的10,377$/FEU下降了60%，比2019年疫情前1,420$/FEU的平均水平高出193%。年初至今的平均综合运价指数为每40英尺集装箱4,128美元，比10年平均水平2,818美元（受2020-2022年新冠疫情特殊时期影响而上调）高出1,310美元。上海至鹿特丹的运费暴跌17%，降至5152$/FEU。同样的，上海至热那亚的运费也下跌10%，降至5256$/FEU。    

资料来源: Drewry World Container Index

值得注意的是，运价疲软态势已蔓延至跨太平洋航线，据WCI数据显示，上海至洛杉矶的运费下跌7%，降至5627$/FEU。上海至纽约的运价则下跌21%，降至6661$/FEU。

图源：Drewry World Container Index、Drewry Supply Chain Advisors    

然而此次运价暴跌原因复杂多样

港口罢工，供应链不稳

据信德海事网了解，近期，有业内专家指出，尽管集装箱运输企业为维持运价稳定，在中国国庆黄金周前便采取了停航措施，从9月初至10月初的五周内，亚洲至欧美等关键贸易航线的航次被大幅削减，特别是美东航线，由于加拿大铁路系统的潜在罢工行动，加上美国东部和墨西哥湾沿岸港口工人亦可能在10月初发起的罢工，导致客户持观望态度，部分紧急出货的货主选择转向美西航线，加之巴拿马运河通航条件改善，船舶增多，这些因素共同作用于美东线运价的下滑。鉴于美东码头ILA谈判结果尚不明朗，预计未来几周内美东货量或将减少，进一步拖累运价。但若货流转向美西，则可能减缓美西运价跌势，甚至在未来数周内出现企稳迹象。此外，码头工人的怠工或罢工对集装箱航运市场的供需关系将产生深远影响，加之红海危机的供应链冲击，一旦罢工持续两周，码头作业恢复至少需要两至三个月时间，且其影响将波及整个航运网络，包括船期和所有码头。特别是若美东码头工会在10月1日启动罢工，货物大量涌向美西，货物激增，处理货物时间延长，可能导致供应链拥堵，进而可能逆转运价走势，使其再次上扬。

需求疲软

据悉，Linerlytica的分析师称，货运需求的减少是运费下跌的直接原因，而承运商为了应对这一情况，不得不通过提供折扣来吸引货主。信德海事网得到的最新数据，部分航次提供特价，现货价格方面，马士基提前开放第39周的试舱，参考上海至费力报价2600/4400/4400，MSC下调9月下旬线上报价至2930/4890。YML下调9月下旬的线下报价至2650/4650。    

旺季提前

此外，由于东西向即期运费普遍下降（跨大西洋西行路线除外），并且中国黄金周前夕的出口货物需求不振，今年工厂停工前的预订高峰相较于往年显著减少。今年的航运旺季提前开始，可能会导致中国出口货物流量的提前减少。为了应对假期对需求和劳动力供应的影响，船司正在采取空白航行措施来适当调整运力。为了应对这一情况，预计未来24年9月9日到10月13日这五周内，OCEAN联盟、THE联盟和2M联盟分别取消20、24和14个，联盟外取消31个。

图源：Drewry官网

下面这张图是Drewry的主要航线即期运费运价：    

总体来看，Drewry 的主要航线即期运费在近期内多数呈现波动状态，既有下降也有上涨，但年度变化普遍显示大幅增长。此外，信德海事网了解到，另一位航运分析师 Jensen预测分析，“9月份货运费率将持续下降，随后在10月份出现更为明显的下滑，这是正常的季节性现象。之后，11月份将趋于平稳，最终在12月份逐步季节性上升，为2025年1月的中国春节做准备”。可以预见的是，未来一段时间，尽管集运市场面临挑战，但市场供需变化，地缘政治，船公司政策等仍在影响着运费的走向。