希腊船东破局北欧债市，开启船队更新模式！

希腊私营船东Contships进军北欧债券市场：目标发行1亿美元可持续发展债券更新船队

近日，希腊私营船东Contships宣布计划通过发行1亿美元的五年期高级无担保可持续发展债券，成为首个在北欧债券市场募资的希腊私营航运公司。这一开创性的举措，不仅引发了业内关注，也体现了Contships在巩固市场地位和促进绿色航运方面的决心。

号称是全球最大的900到1500标准箱（TEU）级别独立船舶船东公司的Contships近日宣布将发行一笔总额为1亿美元的可持续发展相关债券，这标志着其成为首个进军北欧债券市场的希腊私人航运公司。

此次债券由Arctic Securities和Fearnley Securities担任联合承销商，具有五年期的高收益无担保债券性质，并与公司的可持续发展目标挂钩。据了解，这笔债券的收益将用于船队更新、债务再融资及其他一般性企业用途。

市场背景与目标

Contships的首席运营官Angelos Tyrogalas在给信德海事网的来信中表示，此次债券发行是公司历史上的重要里程碑，也是进一步增强船队竞争力的重要举措。当前，该公司船队包含41艘船舶，平均船龄为14到15年，占全球非运营船东（或称之为独立船东、吨位提供者）在该细分市场运力占比的16%。

根据 Contships公布的招股说明书，当前该细分市场老旧船舶更新需求旺盛，约有200艘船龄超过25年的船舶即将被淘汰。Contships计划以此为契机，通过购买更年轻的船舶进一步巩固其在租赁市场的优势，并满足主要客户包括地中海航运（MSC）、达飞轮船（CMA CGM）、中远海运（COSCO）、马士基（Maersk）及以星航运（ZIM）的需求。

据信德海事网了解，近段时间Contships一直在通过卖出和买进的方式更新旗下船队，详情见：→“逆周期之王”疯狂卖船！这块航运市场要不行了吗？

可持续性与财务亮点

Contships承诺在债券期限内将其船队的全生命周期（well-to-wake）能耗平均降低2%。若未能达成该目标，公司将额外偿还债券名义金额的0.5%。

财务方面，该公司本年度预计收入为1.86亿美元，息税折旧前利润（EBITDA）预计达9800万美元。同时，公司在过去四年中累计向股东分红2.74亿美元，其净贷款价值比（LTV）为28%，现金储备达到3000万美元。

此次发行的债券设计为若达成可持续发展目标，则票息将享有小幅折扣。此外，公司将在挪威奥斯陆证券交易所挂牌该债券，以进一步提升投资者信心。

意义与前景

在当前航运业对绿色转型需求日益迫切的背景下，Contships的举措既顺应了市场趋势，也展示了其对可持续发展及投资者回报的承诺。Angelos Tyrogalas在致信信德海事网时表示：“这一创举不仅体现了我们在环保领域的努力，也彰显了Contships在复杂市场环境中的创新能力和稳健财务表现。”