俄乌冲突会击垮集装箱运输市场吗？

俄乌冲突会击垮集装箱运输市场吗？

信德海事 苏婉

对于集装箱运输部门来说，俄罗斯-乌克兰冲突的最糟糕时期尚未到来，随着冲突的涟漪蔓延，这场战争对集运航运板块的影响要比其他部门大得多。

俄乌冲突对集运业的直接影响：船舶遇险，挂靠减少

可以说，战争发生以来，“受伤”最大的是一艘9403TEU名为“Joseph Schulte”（2013年建造）的集装箱船，在俄乌冲突刚开始时，这艘满载中国货物的集装箱船正好靠泊乌克兰敖德萨码头，而后被困2个多月。

这种对集装箱行业的直接影响很少见。班轮公司对冲突的反应是第一时间停止对乌克兰的服务，并大幅减少在俄罗斯黑海港口的停靠。

Clarksons Platou Shipbroking 的数据显示，俄罗斯港口的每日停靠次数从2022年初的12次下降到了3月下旬的8次。

ONE的首席执行官Jeremy Nixon说：“我们必须有意降低我们的预订水平，并停止在欧洲门户和黑海港口的预订服务。到目前为止，这场战争还没有对本公司产生巨大的影响，我们的航运量只有1%受到影响。”

但ONE 的联盟合作伙伴赫伯罗特则已经感受到了巨大的波及影响。2月24日冲突发生后，这家德国班轮公司最先取消了乌克兰和俄罗斯的预订，而当时其在乌克兰的办事处刚设立八个月。

随后受制裁影响，赫伯罗特成立了一个由25名员工组成的危机小组，处理大约9000个要运往俄罗斯或乌克兰的集装箱，把这些受制裁的货物退回原托运人，其他集装箱存放罗马尼亚，汉堡、鹿特丹和波罗的海等地区。

根据克拉克森的数据，对少数俄罗斯拥有或资助的集装箱船的制裁（包括远东航运公司），仅影响了全球集装箱船船队的0.1%。2020年，俄罗斯和乌克兰港口合计吞吐量仅占全球集装箱吞吐量的0.8%。

但俄乌冲突对集运业可能产生连锁影响：拥堵加剧、油价上涨、供应链中断、抑制复苏

战争对集装箱航运的破坏是连锁反应，首先反映在港口拥堵加剧，石油价格飙升至十年高位，而后，船舶燃油成本打破纪录。

Bimco的首席航运分析师Niels Rasmussen表示，当前集装箱市场面临的最大风险是经济增长放缓。

Rasmussen说：“当下集装箱市场的主要担忧仍然是经济增长放缓，特别是随着消费者不确定性增加和可支配支出的减少，货物贸易随之下降。”

实施制裁已经导致北欧集装箱港口日益拥挤，因为班轮公司从正在运输的数千个集装箱中筛选出受制裁的货物。

据克拉克森称，由此造成的拥堵使3月份滞留在欧洲港口的运力比2月高出约20%，而且比2016-2019年的平均值还要高出60%以上。

此外，燃油价格也将飙升，并可能影响托运人成本。

这场战争也对二手船市场产生了影响，在此之前的18个月内，班轮公司都保持着前所未有的速度购买二手船，现在这种消费狂潮已经停止了，二手船价格在这段时期首次出现平缓情况。

Container xChange的首席执行官Christian Roeloffs解释：“许多物流企业因为需要考虑二级和三级制裁，开展业务时就有许多不确定的限制，做决定时犹豫不决，新合作伙伴的选择明显受影响。在租船市场上，因部分船只无法与俄罗斯进行贸易，出现过剩，被以折扣价租给其他运营商。

运价下滑也是这种不确定性的体现，尤其是从亚洲到欧洲的航线。根据 Freightos Baltic Index 的数据，从亚洲到北欧的现货运价在5月初跌至$11,000美元/FEU以下，这是近十个月以来该的最低水平。

Roeloffs说，这场战争已经打破了对供应链复苏的预期。

分析师Linerlytica写道：“自俄乌冲突开始以来，消费者情绪疲软，严重损害了欧洲需求，这将在短期内继续影响需求。”

此外，很多制造商已经关闭在俄罗斯和乌克兰的零部件生产工厂，这将对供应链产生连锁反应。

上海解封能否抵消战争的负面影响？

而先前所预期的，由于铁路和航空货物逐步转移到海上运输带来的运费上涨，迄今为止被证明是没有根据的。根据Linerlytica的说法，替代运输所带来的任何积极的溢出效应都无法弥补短期货物损失。

还有人预计，原油价格上涨将导致50-150美元/FEU的附加费。当然，最挥之不去的担忧是就是战争对全球贸易增长的抑制。由于可支配收入减少，买家无力购买产品，通胀上升正在削减消费者需求。

克拉克森表示，这些是目前对全球集装箱贸易的不利影响，而俄罗斯和乌克兰贸易量的下降也可能影响并持续到2023年，克拉克森已经将2022年的运输量增长下调了约0.4%，至3.5%。

其他参与者认为，在港口拥挤程度仍处于历史高位的情况下，中国疫情封锁的结束可能会导致未来几个月的运输需求激增。

克拉克森数据显示，4月初，被困在港口的集装箱船运力为880万TEU，相当于船队总运力的35.4%。这与2021年10月创纪录的37.5%相比有所下降，但远高于2016-2019年31.3%的平均水平。