俄乌冲突将对海湾石油生产商产生怎样的影响？

俄乌冲突为海湾石油行业提供了某些机会，在2022年2月底，沙特和阿联酋的石油需求大幅增加，逐渐成为俄罗斯欧洲和亚洲某些客户的备选项。总体而言，高价油有利于海湾合作委员会（GCC）国家，让它们能够补充因疫情而耗尽的资金，但超高油价却有可能造成市场过热和不稳定的危险。

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此外，俄罗斯还试图将其出口转向亚洲，而这里却是海外合作委员会成员国的传统消费市场，这必然会增加那里的竞争强度。俄罗斯乌拉尔原油给出历史上最大的折扣，这已经引起了印度消费者的注意，同时这也将吸引中国客户，这必将威胁到沙特的中国市场份额。

制裁的影响

目前还不清楚俄罗斯最终会有多少油企受到制裁，预计范围将高达70%。制裁的影响不是其带来的直接影响，而是制裁逐渐加强的影响，这就意味着在最初的影响开始后，局势会逐渐平静，但会长久持续。目前，加拿大对俄罗斯石油实施了禁运。切断俄罗斯银行与SWIFT的联系也是有选择性的，即那些属于SWIFT的俄罗斯银行，能源交易融资被排除在受制裁的业务名单之外，这一状态至少要持续至6月24日。

俄乌冲突以来，美国总统乔•拜登(Joe Biden)成功地给世人留下这样一种印象，即俄罗斯将不可避免地因与乌克兰的冲突而受到惩罚，这将迫使俄罗斯的石油消费国急于寻找其他供应来源。俄罗斯已经在寻找石油买家、贸易商和运输商方面遇到了问题。对俄罗斯的制裁也不可避免地影响了亚洲市场。截至3月1日，印度石油公司拒绝以船上交货(FOB)条款购买俄罗斯石油，这排除了石油贸易商参与销售，而俄罗斯公司在成本、保险和运费(CIF)条款和直接贸易方面几乎没有经验。

尽管俄罗斯在石油市场上的利益受到了损害，但其并没有完全退出世界石油市场。据估计，战前俄罗斯石油出口量约为500万桶/天，石油产品出口量为285万桶/天。此外，哈萨克斯坦的原油还通过俄罗斯管道系统出口到欧洲(通过Atyrau-Samara管道出口约30万桶/天)，通过俄罗斯港口Novorossiysk出口多达100万桶/天。鉴于世界石油市场的持续不稳定，立即撤出这么多石油不会带来任何好处。因此，莫斯科仍然可以获得一些石油收入，为其军事行动提供资金。

海湾国家会成为俄罗斯石油撤出的弥补吗？

理论上，海湾国家可以增加石油产量，以弥补俄罗斯石油的撤出，但它们并不会基于这么做。有以下几个原因，首先，欧佩克（OPEC）+卡特尔的成员国试图不利用彼此的政治和经济问题来扩大自己的产量。OPEC+成员国已经经历了至少六个月的增产问题。只有沙特阿拉伯和阿联酋拥有相对可观的闲置产能，但为了不愿破坏OPEC+的内部纪律，他们并没有按照自己的意愿重新分配生产配额。

其次，沙特阿拉伯真正的额外产能存在一些悬而未决的问题。欧佩克领导人正式表示，其产能将从2021年第四季度的991万桶/天增至1230万桶/天，并计划在2027年前提高至1300万桶/天。但实际上，沙特从未达成过目标产量。分析人士认为，在2020年的价格战中，沙特将产量提高到1164万至1187万桶/天，但有人怀疑这产量被夸大，沙特的实际产量并没有超过1050万桶/天。从长远来看，沙特阿拉伯将难以维持1200万桶/天的产量。在2019年开始的新冠疫情期间，沙特被迫减少对固定资产开发的投资，现在应将主要资本支出用于防止产量下降。尽管沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco)即将计划进行首次公开发行(ipo)，但它仍不准备承认自己出现问题。

此外，作为其多样化计划的一部分，沙特阿拉伯积极投资于发展自己的石化产品，其出口量近年来有所增长。原油交易量的增加自然会剥夺石化行业的原料。

沙特阿拉伯需要俄罗斯

即使俄罗斯存在问题，但它仍然是沙特在在OPEC+中的重要伙伴。俄罗斯的加入使其在页岩气革命中显著提高了市场影响力。此外，在过去两年里，俄罗斯、美国与沙特的三角关系常常有助于沙特制衡美国的影响力。

最后，还有一个政治因素阻止了阿拉伯海湾产油国将俄罗斯挤出石油市场。迄今为止，除科威特外，海湾合作委员会成员国对俄乌冲突进行评价。但这并不是为了俄罗斯，海湾地区国家希望支持与俄罗斯保持良好关系，进而制衡美国在大中东地区的影响力，同时与俄罗斯保持良好关系，也是阿拉伯海湾国家国际关系多元化努力的一部分。

沙特通往欧洲的道路始于波兰

当前的危机正在显著改变欧洲石油消费国的行为，他们正试图不惜一切代价减少对俄罗斯的依赖。乌克兰战争的爆发加速了欧洲减少对俄罗斯依赖的速度，这为海湾国家增加在欧洲石油市场的影响力提供了机遇。此外，自2017年以来，沙特一直在稳步增加其在波兰市场的份额。目前俄罗斯和西方之间的对抗在一定程度上给沙特与东欧能源合作的转折点蒙上了阴影。1月初，沙特阿美开始收购波兰格但斯克炼油厂30%的股份，并与波兰Orlen公司达成协议，向波兰增加20万- 33.7万桶/天的石油供应，从而在不久的将来显著取代俄罗斯石油。此外，Orlen还同意帮助沙特公司进入其他中欧和东欧市场。Orlen在波兰、捷克共和国和立陶宛拥有6家炼油厂(总产量为60万桶/天)，将不难实现帮助沙特进入中欧和东欧市场。

沙特阿拉伯是通过其传统的方式进入波兰的:即在最终石油消费者中获得份额，从而保证对沙特石油的需求，并确保其在市场上的长期存在。除了与波兰的协议外，2022年1月，沙特阿美贸易公司与Klesch集团签署了一项协议，为其位于丹麦的Kalundborg炼油厂独家供应原料。

所有这一切都表明，沙特阿拉伯对中欧和东欧有认真的长期计划。当前的制裁无疑会显著削弱俄罗斯的石油产量，海湾国家将在欧洲获得更大的市场份额，这反过来也会使俄罗斯对OPEC+的重要性降低。2022年乌克兰事件将在未来很多年持续回响在俄罗斯和海湾地区石油生产商的脑海中。