重磅并购大结局！224船大船东诞生~

HMM收购案即将完结！Harim Group成为最终赢家！

信德海事 韩煬

全球第8大、韩国最大集装箱班轮航运公司HMM（韩新海运）的收购案终于将迎来大结局。  

HMM集装箱船

Harim Group 领导的财团已成为韩国旗舰航运公司 HMM 的首选竞标者。

据韩国经济日报18日报道，Harim 及其私募股权合作伙伴 JKL Partners 以价值 6.4 万亿韩元（49.2 亿美元）的报价击败了竞争对手物流公司 Dongwon Group成功收购HMM 57.9%的股份。如果获得监管机构批准，该交易将于明年上半年完成。          

公司计划今年内签署股份收购协议，并在经过反垄断监管机构审查等必要程序后于2024年初完成交易，Pan Ocean 和 HMM 的合并将助力韩国在实现全球知名的航运巨头公司的道路上更进一步。Harim Group董事长Kim Hong-guk也对韩国经济日报表示：“我们将使韩国成为世界五大航运强国之一。”       

Harim Group曾于2015年通过收购韩国最大干散货航运公司Pan Ocean（泛洋海运）进入航运业，该公司拥有 113 艘自有船舶和 10 艘新船订单，其中运营的集装箱船数量为11艘。消息人士称，除散货船业务外，Pan Ocean还涉足集装箱和油轮业务等领域，而HMM专注于集装箱船领域，两家公司将通过此次交易产生协同作用。

克拉克森航运情报网络称，HMM 拥有 66 艘自有船舶，包括集装箱船、VLCC 和散货船，以及 35 艘新船订单。

这意味着，该交易最终完成后，将创建一支由 224 艘船舶和新造船组成的船队，船队价值近 150 亿美元。

消息人士补充说道，预计Pan Ocean 和 HMM将共享客户网络，以提高其销售队伍，同时在规模经济上降低燃料成本。另一方面，此次收购可能会进一步支持 Harim Group业务发展，该公司已经建立了从原材料到加工食品的一体化垂直市场。              

该公司计划通过出售 5000 亿韩元的Pan Ocean永续债券、并寻求建筑集团 Hoban Group 的财务支持来筹集资金。据新闻报道，Pan Ocean还出售了旗下持有的韩进航空股份套现，同时出售船舶以筹集资金帮助其母公司Harim group竞购HMM。          

今年第三季度，HMM 净利润下降 96%，至 950 亿韩元（折合人民币约5.2亿），低于去年同期的 2.6 万亿韩元（折合人民币约142亿元）。参与收购的其他竞标公司考虑到高额收购价和集装箱市场低迷的现状后纷纷退出收购，最终竞标中Dongwon Group（韩国领先的海鲜和物流集团）的竞标价格较Harim Group低了约 1000 亿韩元。Dongwon Group 的相关人士表示：“提供一个公司可以处理的出价比我们无法承担并遭受中标者的损失更重要。” 另有一些分析师警告称，考虑到近期全球航运业的低迷，Harim Group收购HMM可能不会给该集团带来所希望的成功。

HMM的股权私有化过程：

1.2022年11月，韩国政府向《韩国经济日报》表示有兴趣剥离部分HMM股份。

可参考：HMM要换新主，韩国政府在接触潜在收购对象

2.2023年7月，韩国SM Group集团首个明确表示计划以35亿美元的价格收购HMM。

可参考：蛇吞象？一大老板计划收购HMM，打造成亚洲No.1航运公司

3.2023年8月21日，初步招标结束，SM Group并未参与竞标。

可参考：4家公司抢购HMM，谁会得手？

4.2023年8月31日，Harim、Dongwon和LX三家公司进入候选名单，赫伯罗特退出。

可参考：赫伯罗特收购HMM？！不可能成功！

5.2023年11月23日，最终竞标结束， LX International选择退出，Harim Group和Dongwon Group进行最后角逐。

6.2023年12月18日，韩国国家开发银行和国有船舶金融机构韩国海洋商业公司表示选择Harim作为首选竞标者。