集运业要过3年苦日子？

2024年集运业将亏损150 亿美元，随后是多年的产能过剩

信德海事 苏婉

多位分析师警告说，班轮运营商运力过剩的局面还将持续数年，随着运价下跌，明年将出现 150 亿美元的亏损。

集运市场运力平衡的前景越来越渺茫

根据Sea-Intelligence公司的预测，在最好的情况下，市场供过于求的局面也将持续到2028 年。

Sea-Intelligence认为，如果经济状况不佳，供过于求的局面可能会延续到 2030 年。

最严重的产能过剩将在明年出现，预计到2026年才能消化掉三分之一的过剩产能。

大多数观察家都认为，产能过剩将持续到2025年。但在此之前，班轮公司会受到很大影响，直观来看，今年下半年和整个2024年都会出现亏损。

德鲁里集装箱研究高级经理Simon Heaney说："说的直白一些，明年对远洋承运人来说是一场灾难。船队运力将增长6.4%，高于吞吐量的增长。这已经是连续第三年了，这将加剧运力过剩的局面。"

德鲁里集装箱研究高级经理Simon Heaney

德鲁里表示，我们基于"相当乐观"的情况做最一个积极的预测，假设从2024年起，集装箱运量每年同比增长3.8%，而2026年后的运力供应仅增长1.3%，与过去10年的最低水平相当。这种情况下，船队和需求的同步增长也需要等到2026年。

Heaney说，在这个过程中，市场将耗尽航运公司的现金储备。

明年将承受150 亿美元的损失

Heaney说，预计整个行业在2023年的息税前利润将达到200亿美元，但由于运费持续下降，估计明年将亏损150亿美元。

在此之前，德鲁里预计，2024年的供需平衡将达到2009年以来的最差水平，这是因为船队又净增了180万TEU。

根据克拉克森的初步预测，压力也会持续到2025年，因为订单量很大，交付量有可能连续三年超过 200 万TEU。

根据克拉克森的预测，运力供应增长预计在5%左右，而海运集装箱贸易的增长要低些，约 3%。这样一来，2025年底的船队运力将比2023年初的水平高出20%以上。

克拉克森表示，随着宏观经济的缓解，船舶速度放缓可减轻部分下行压力。

如果如大多数人所预计的，集装箱船的报废量会增加的话，市场前景将得到进一步改善，虽然目前还没有船舶报废的迹象。

Bimco 公司首席航运分析师Niels Rasmussen称，虽然集装箱船的平均船龄达到了14.2年的最高水平，但今年前九个月只有 57 艘船被回收，而前十年平均回收量为 81 艘。

不过考虑到订单的规模，一些人对报废会带来多大变化持怀疑态度。

德鲁里预测明年拆解量将增长四倍，达到600,000TEU，但认为这不足以帮助改善市场状况。

集运公司怎么看？

因此，德鲁里预计今年的运费将下降 60%，2024年将再下降33%。

Heaney说："现在对集运公司来说已经为时已晚，他们来不及收回运力以改变局面了。"

不过，虽然分析师普遍对集装箱市场前景持悲观态度，但有的集运公司却表现得很勇敢。

日本班轮运营商 Ocean Network Express 的市场营销和商务总监 Stanley Smulders 说：“虽然前方有波涛汹涌的大海，但经济增长很可能即将到来。”

Smulders 在Xeneta 举办的一次峰会上说："目前的市场充其量只能说是动荡不安，但我们放眼全球，可以看到贸易仍在增长，业务也将继续增长。"

Smulders强调，管理供求关系是当务之急，尤其是在船队不断壮大的情况下。

Smulders表示："这几年业界订购了大量船舶，现在、明年和后年这些运力将陆续投入使用。人们也许会说我们做得太过了，可能确实如此。但我们有各种方法来解决这个问题。目前船队的一些船只将被报废，还有一些将被重新部署，此外，我们还将放慢船速以控制运力。"

相对于ONE，不过全球第五大，德国最大集运公司赫伯罗特则表现得更为悲观。

近日，赫伯罗特首席执行官Rolf Habben Jansen 在接受德媒《周末世界报》(WELT AM SONNTAG) 采访时表示，“预计未来三年将是困难的，因为航运服务需求的增长速度慢于可用航运能力的增长速度”。

尽管如此，Rolf Habben Jansen 认为集运业本次衰退不会像 2008 年全球金融危机之后那么严重，因为当时新增运力占现有船队的 55%。现在，这一数字仅为 27%。

达飞轮船CMA CGM首席执行官Rodolphe Saadé则表现得更为淡定，其在接受美国财经报纸《华尔街日报》采访时表示，集运市场的确正在面临逆风，不过大家不必惊慌。

其表示：“该行业正在恢复正常周期，其中包括长期利润吃紧的情况。如果没有特殊的事件发生，2024 年的情况很可能与 23 年下半年基本相同。”

不过其同时也表示，尽管乌克兰和中东爆发战争，经济放缓，但他预计 2024 年全球经济增长将在 1% 至 3% 之间。“我们看到市场疲软。但需求仍然存在，”他说。“因此，我们大不必惊慌。”