最新！评析集装箱船市场表现

二手集装箱船的交易量、运费和价值在今年均出现下降。

但是，其船队增长幅度仍然很高，截至今年七月份的新造船订单量更占现有船队运力的 30%。

一起来看看 VV 以价值、新造订单和运费角度点评目前的集装箱船市场。

租金逐渐下降

在运费经历了历史性高峰之后，集装箱船运费正在下跌。

对于全球经济的担忧，使得市场情绪逐渐变得保守，市场上开始有集装箱货运市场已经见顶的说法。

这也导致了整个集装箱领域的需求开始下跌，也顺势缓解了中国和美国港口的拥堵问题，进而拉低了船舶租金。

VV 数据显示超巴拿马型集装箱船的一年期租金从今年 3 月到 8 月底达到每天 148,500 美元的峰值。

截至 9 月底，超巴拿马型日租金已降至 92,030 美元，较今年的历史高点下降了 38%。

今年 2 月，巴拿马型 Vela（4,254 TEU）签订了租期为 60 个月的租约，日租金约为 43,250 美元。半年后，CMA CGM 的巴拿马型 Jamaica（4,298 TEU）签订的租期为 60 个月的租约，日租金仅为 39,000 美元。

图1：2018 年至 2022 年 9 月集装箱船一年期租的租金走势

新造船需求放缓

超大型集装箱船的平均新造船价格较年初下降了约 6%，从 2.813 亿美元降至 9 月底的 2.636 亿美元。

价值跌幅最大的船型为次巴拿马型。其新造船价格较年初下跌 17.2%，至 5,147 万美元。

集装箱船队的主力船型——巴拿马型船的新造价格跌幅最小，其价值较 1 月份仅小幅下跌约 2%，至 1.03 亿美元。

下图显示 2021 年至今的集装箱船的新造订单量和总价值。

图2：2021年至今集装箱船的新造订单量

图3：2021年至今集装箱船的新造订单价值

新造船的需求在今年有所放缓。去年，造船厂的新造船订单爆满，全年新造船订单量达到创纪录的 621 艘，运力达到了 390 万 TEU。

在正常情况下，新造船价格下跌会促使航运公司考虑新造船计划。

然而，船东既要满足市场需求，又要更新老化的船队，令过去 24 个月对新造船的需求空前高涨，让已经提高订单价格的造船厂产能饱和。

价值与交易量均下滑

图4：2022年集装箱船的价值变化。

集装箱船价在过去两年中稳步上涨，直到今年 8 月，随着货运市场格局进一步变化，其价值开始下跌。

例如，一艘 5 年船龄的巴拿马型集装箱船价格从 4 月份的 1.18 亿美元跌至 9 月底的 8,960 万美元，跌幅为 25%。

今年 7 月，一艘 8 年船龄，由中国建造的超巴拿马型 Cap Capricorn 以 7,500 万美元的价格售出。到第三季度末，其价值下降了 13%，至 6,532 万美元。

除此之外，虽然集装箱船价在今年初保持坚挺，但自通货膨胀率上升以来，集装箱海运需求下降，导致今年的二手船交易量也呈现下降趋势。

2021 年 1 至 9 月，市场上共交易了 539 艘集装箱船，而今年同期仅交易了 270 艘。

虽然 2022 年第二季度有 95 艘集装箱船成交，但最近的第三季度仅有 46 艘集装箱船在二手市场上完成交易，交易量下降了 52%。

MSC 购买了 7 艘船舶，再次成为最大买家，而万海航运以购入4 艘次巴拿马型成为第二大买家。

今年一些值得关注的二手船交易包括：

➤ 7 月 5 日 North Jupiter（8,814 TEU，韩国大宇造船 2010 年 2 月造）以 1.34 亿美元的价格出售给穆勒马士基。

➤ 7 月 25 日， Cap Capricorn（3,884 TEU，浙江造船 2013 年 10 月造）以 7,500万美元出售给达飞轮船。

与 2021 年前三季度的价值相比，2022 年同期的集装箱价值明显整体下降。其中，刚交付的大支线型集装箱船价跌幅最大，自年初以来下降了 35%。

拆船量或增加

港口拥堵仍在支撑集装箱市场，但主要贸易航线上的集装箱运输量在经历过上半年强劲的表现后，目前正在放缓。

全球集装箱货量海里在 2022 年下半年逐渐下降。

然而，对于亚洲内航线，市场表现依然强劲。

经济增长前景日益黯淡，加上通胀压力、对经济衰退的担忧和加息，可能会对市场造成影响。

集装箱船队的未来增长率仍然高企，截至今年 七月份的新造船订单量更占现有船队运力的 30%。这是自 2008 年高峰以来的最高水平。

目前，集装箱船的拆船活动低迷，但我们预计，随着市场在 2022 年过后开始稳定，以及减碳法规生效，拆船量会有所增加。

此前，由于港口持续拥堵，原本预期 2022 年集装箱市场将保持坚挺，但其运价在今年第二季度达到峰值后开始呈现下降趋势。

新造船价格在来年通常会保持在当前或更高的水平。 

2023 年后，随着集装箱船新造船的需求下降，预计总订单量也将下降。

随着订单总量的下降和对新造船的兴趣减弱，我们预计新造船价格将在 2023 年后下跌。

VesselsValue 还预计，钢板价格在经历了 2020 年和 2021 年的强劲上涨之后将会开始下跌。

随着出现去年以较高价格签约的船舶被放弃的报道，如 Seaspan 公司的情况。

有迹象表明，集装箱船市场在经历了过去一年异常强劲的表现后将开始减弱，因此，在市场价格高涨时签订长期租约的承租人，最终将面临继续经营这些船舶的压力，收益承压。

图5：集装箱船的价值走势预测