波交所每周运费市场报告（2024年11月29日）

海岬型船舶市场经历了动荡的一周，零星表现积极，下行压力不断加大。波罗的海海岬型航线（BCI 5TC）租金价格上周开盘报21,673美元，周中有所上涨，在周二触及23,049美元的峰值，但截至周五下跌至17,686美元，一周内累计下跌3,987美元。太平洋板块，受持续天气干扰和运力扩大的影响，矿业交易推动的乐观情绪有所减弱。由于货运量下降加剧了市场疲软，C5航线租金价格从周二的10.585美元峰值下跌至周末的8.85美元水平。大西洋板块面临着持续的挑战，南巴西和西非至中国航线交易活动减少，空放船不断增加，给租金价格带来了沉重压力。C3航线稳步下跌，从上周一的23.090美元降至上周收盘的20.050美元。

上周巴拿马型船舶并未显现出止跌的迹象，太平洋板块和大西洋板块继续大幅调整。大西洋板块，去程航线需求明显不足，运力稳步增加，最终对上周公布的交易造成了沉重压力。上周初，一艘81,000载重吨的船舶驶经美国东海岸，在印度还船，以13,500美元的租金价格成交。但该航次租金大幅下跌，有传言称上周末有一些到达引航站交船的交易达成。上周中有传言称，从南美东海岸始航的船舶方面，一艘82,000载重吨的船到达引航站以13,300美元的租金价格，另加330,000美元空放津贴成交，开往东南亚。由于印尼的煤炭出口仍然是一个问题，亚洲也保持低迷。此外，尽管澳大利亚始航的船舶受到了一些小幅支持，但由于选择有限，运力持续增长，这对减少运力需求几乎没有起到什么作用。定期期租业务仍然很少，但有消息称，一艘82,000载重吨的船舶在韩国交船，租期4/8个月，以11,650美元的租金价格成交。

上周，市场再次出现动荡。大西洋板块大部分地区缺乏新的动力，美国的假期并没有对此带来任何改善。美湾地区需求相当摆位，船东略不愿意做此生意，因为船舶下个航次会在节日期间开航。一艘63,000载重吨的船舶从美湾开往地中海，以19,000美元的租金价格成交，但类似规模船舶的去程航线业务以20,000美元左右的租金价格成交。地中海东部地区由于新询盘很少，进一步加大了下行压力。有消息称，一艘63,000载重吨的船舶从土耳其开往美湾，以6,000美元的租金价格成交。上周初，亚洲市场出现了略为坚挺的迹象，但由于新询盘较少，即期运力供应充足，租金价格再次下跌。一艘57,000载重吨的船舶在新加坡交船，驶经印度尼西亚，在中国华北还船，以9,000美元的租金价格成交。再往北，一艘63,000载重吨的船舶从中国华北始航，往返北太平洋，以11,500美元的租金价格成交。印度洋地区市场表现略有起色，南非市场需求略有好转。一艘63,000载重吨的船舶在马普托交船，开往中国，以18,000美元的租金价格成交，另加180,000美元空放津贴。

上周，大西洋板块和太平洋板块租金价格面临持续下行压力。在欧洲大陆和地中海地区，市场缺乏新的动力，整体情绪保持不变。租金继续徘徊在上次成交价格附近。一艘32,000载重吨的船舶在恰纳卡莱交船，途经土耳其和G.O.A,在孟加拉国还船，以9,500美元的租金价格成交。在南大西洋板块，市场基本面保持相对不变，跨大西洋货运仍然是该地区的主要驱动力。一艘37,000载重吨的船舶于11月25日至27日在萨尔瓦多始航，在雷卡拉达交船，开往南美西海岸，以21,000美元的租金价格成交。然而，美湾市场非常平静，主要是由于感恩节假期庆祝活动，几乎没有租船成交报告。租家的出价一直低于先前商定的水平。一艘38,000载重吨的船舶在密西西比河西南港口交船，将谷物运往西海岸还船，以14,750美元的租金价格成交。在太平洋板块，自由吨位不断上升，货物供应有限，挑战依然存在。然而，一些消息来源表明，市场可能已经触底，预计运费不会进一步大幅下跌。一艘28,000载重吨的船舶以13,000美元的价格租出，在温哥华交船，在日本还船。

上周，中东湾LR油轮交易活动和运费水平均有所上升。尽管租金并未大幅攀升，但市场情绪依然强劲。中东湾至日本TC1航线75,000吨油轮运费指数上涨18.33点，收报WS119.44点。中东湾至英国-欧洲大陆TC20航线90,000吨油轮运价指数上涨268,125美元，收报336万美元。

上周，苏伊士运河以西地区，地中海至东方TC15航线LR2油轮运价积极上涨250,000美元至294万美元。

在中东湾，LR1油轮的改善程度比LR2油轮略低。中东湾至日本TC5航线55,000吨油轮运费指数上涨3.44点，收报WS113.75点。同样，中东海湾至英国-欧洲大陆TC8航线65,000吨油轮上周租金价格徘徊在360万美元左右。

英国-欧洲大陆地区，ARA至西非TC16航线60,000吨油轮运费指数上周上涨3.89点，收报WS118.33点。

上周，中东湾MR油轮保持平衡。因此，中东湾至东非TC17航线35,000吨油轮租金价格继续徘徊于WS170-175点左右。

英国-欧洲大陆MR油轮租金价格在上上周上涨后似乎有所回落。随后，ARA至美国大西洋沿岸TC2航线37,000吨油轮和ARA至西非TC19航线37,000吨油轮租金价格承压。TC2航线租金价格下跌8.44点，收报WS132.19点。TC19航线租金价格相较上上周下跌2.82点，收报WS164.06点。

由于上周的感恩节，美湾交易活动有限。美湾至英国-欧洲大陆TC14航线38,000吨油轮运费指数下跌7.15点，周三收报WS143.21点。美湾至巴西TC18航线38,000吨油轮运费指数相较上上周同样下跌1.43点，收报WS206.79点。美湾至加勒比地区TC21航线38,000吨油轮上周租金价格同样下跌12%，交易中断前最后一次报493,571美元。

地中海地区，灵便型油轮运费指数在上周中飙升。TC6航线运费指数从WS195.94点飙升至WS292.78点，随后在撰写本报告时再次下跌至WS240点。

VLCC油轮市场上周遭受重创，各地区租金价格均出现下跌。中东湾至中国航线270,000吨油轮运价指数下跌8点，收报WS45.35点，基于波罗的海标准船型的往返航程等价期租租金23,850美元/天。

大西洋板块，西非至中国TD15航线260,000吨油轮运价指数下跌4点，收报WS52.50点，往返航程等价期租租金31,849美元/天。美湾至中国TD22航线270,000吨油轮运价指数下跌115,000美元，收报7,333,000美元，每日往返航程等价期租租金34,383美元/天。

上周，船东占据了主导地位，租金价格有所上涨。西非地区，尼日利亚至英国-欧洲大陆TD20航线130,000吨油轮运费指数上涨11点，收报WS85.67点，每日往返航程等价期租租金30,508美元/天。TD27航线（圭亚那至英国-欧洲大陆航线130,000吨油轮）租金价格并未大幅上涨，周三收盘时仅上涨3点至WS77.5点，鹿特丹港每日往返航程等价期租租金略低于25,000美元。随着美国感恩节假期的到来，这条航线只有在下周才会再次活跃起来。船东将CPC至地中海TD6航线135,000吨油轮租金价格推涨7点，收报WS97.5/100点左右，每日往返航程等价期租租金略低于33,000美元/天。中东地区，中东湾至地中海绕苏伊士运河TD23航线140,000吨油轮运价指数保持平稳，收报WS91点左右。

北海地区，跨英国-欧洲大陆TD7航线80,000吨油轮运费指数上周初下跌几个点，收报WS125点，基于霍得角至威廉港航线的往返航程等价期租租金28,555美元/天。

地中海市场，跨地中海TD19航线80,000吨油轮运价指数上涨4点至WS145点，基于杰伊汉港至拉瓦拉港航线的往返航程等价期租租金38,000美元/天。

大西洋板块另一侧，尽管上周后半段市场较为平静，但部分由于感恩节假期造成的交易不活跃，租金价格大幅下跌。截至周三收盘，墨西哥东海岸至美湾TD26航线70,000吨油轮和科韦尼亚斯至美湾TD9航线70,000吨油轮租金价格分别下跌13-14点至WS95点左右，往返航程等价期租租金约10,000美元/天和9,600美元/天。美湾至英国—欧洲大陆跨大西洋板块TD25航线70,000吨油轮运价指数下跌10点至WS120点，基于休斯顿至鹿特丹航线的往返航程等价期租租金22,419美元/天。

近期即期市场运价上涨，尤其是174立方米船舶的运价上涨，可归因于货物需求增加和运力供应紧张。然而，尽管此次运费上涨可能带来一些暂时的乐观情绪，但值得注意的是，这些收益来自于已经很低的运费水平，这限制了任何重大庆祝的理由。

对于澳大利亚-日本BLNG1航线160c立方米三燃料柴电船舶的租金保持不变，为16,000美元。相比之下，174立方米二冲程船舶略微上涨了2,200美元，租金达到25,800美元。尽管有所改善，但东部市场仍面临若干挑战，保持谨慎情绪。

在休斯顿-欧洲大陆BLNG2航线上，两种类型的船舶都出现了正向波动，但涨幅很小。160立方米三燃料柴电船舶指数仅上涨400美元，至10,700美元，而174立方米二冲程船舶上涨2,200美元，至17,400美元。然而，这些温和的调整并未激发太多乐观情绪，假期尚未给市场信心带来预期的提振。

波罗的海休斯顿-日本BLNG3航线涨幅最大，160立方米三燃料柴电船舶指数上涨800美元至15,300美元，174立方米二冲程船舶上涨4,000美元至27,200美元。

与此同时，定期期租询盘仍然低迷。对于有长期承诺或可用货物的船东来说，优化指数挂钩租船合同的现货仓位往往比锁定期限更具吸引力。波罗的海市场6个月定期期租租金下跌1,100美元，至27,250美元，而1年定期期租租金下跌至39,650美元。3年期间下降了2,200美元，收于58,000美元。

12月的前二十天，货运量明显较为平静，这表明目前的低水平活动以及平稳的运费可能会持续到圣诞节。据报道，中东湾和西非只有一两笔租船合同，几乎没有市场大幅波动的空间。

在中东湾，拉斯坦努拉至千叶BLPG1航线租金在上周中短暂上涨后略微下跌50美分，达到51.667美元的峰值。最终租金收报50.833美元，等价期租租金31,417美元/天。

大西洋板块另一侧，租金波动同样受到抑制。休斯顿-法拉盛BLPG2航线和休斯顿-千叶BLPG3航线均有轻微变动，分别调整了50美分和42美分。休斯顿至千叶航线的几笔租船合同为市场提供了一些方向，但由于运力水平与可用货物量密切相关，因此几乎无法打破周末前市场的停滞状态。

上周收盘，休斯顿-千叶BLPG3航线租金价格上涨47美分，收报105.667美元，等价期租租金为40,846美元/天。同样，休斯顿-法拉盛BLPG2航线租金价格上涨50美分，收报58.75美元，等价期租租金58,142美元/天。