2023年9月集装箱船舶买卖及新造船市场报告

世界贸易组织10月5日发布最新预测称，世界经济受到多重冲击，全球贸易在2022年第四季度开始的持续低迷中，世界贸易组织将2023年全球货物贸易增长预测下调至0.8%，不到4月份预测增长1.7%的一半。大多航运企业不看好第四季度甚至明年，货量增速缓慢，需求低迷和运力过剩导致运价持续下跌。调整航线，缩减运力是必然趋势，加上船舶大型化，主干航线为了获得最大收益，将替换部署更大型的船舶，中大型船将被部署到非主干航线，之前因运力短缺活跃在跨太平洋航线的中小型集装箱船重新回至近洋或区域航线。未来空船数量必然会持续增加，租金走低，二手船/拆船市场在售船增多，船价将在中长期保持下跌态势。

01(二手船市场 · Sale&Purchase)

产能过剩和需求停滞正在将市场推向更低位，主要航线运价已经低至2019年的水平。对于船舶市场，找到长租约基本不切实际，闲置船舶数量增多，班轮公司纷纷撤线停航，调整航线，投资型船东也不得不慢下脚步，采取保守观望的态度。当月成交量有明显下滑，船价也是进一步下探，尤其是老旧船舶，即使船东开始降低预期，问津的人也是少数。当月录得的11笔转手交易中近一半来自MSC，其购买船型以Panamax及以上船型为主，分别是NORTHERN MAGNITUDE（6732TEU,2003年建于韩国）以1750万美元购入；以1850万美元购入在其租约内的REN JIAN 9（4713TEU,2002年建于韩国），且该轮已于9月份完成交船，取消剩余约7个月的租约；JOSEPH SCHULTE（9403TEU,2013年建于中国）则是因俄乌战争被困于乌克兰长达18个月，最终被该轮保险人以5500万美元的价格拍卖给MSC。其他成交买家主要来自中东。

02( 新造船市场 · Newbuildings )

图片当月录得4笔订单，欧洲船东Seatrade向黄海船厂宣布行使2艘1800TEU箱船的选择权，预计2025开始交付；CK Line则向中船黄埔文冲下单建造2艘2700TEU箱船，预计2026年交付；法国达飞海运在当月正式与外高桥造船签署8艘9200TEU甲醇双燃料箱船建造合同，预计2026-2027年陆续交付；日本常石也公布其获得4艘5900TEU甲醇双燃料箱船订单，预计2026年开始交付。除此之外，我们获悉还会有大批订单接踵而至，如Unifeeder、ONE、Maersk等，均在持续布局中。

尽管我们前面说到市场供需已经不平衡，集装箱船舶运力过剩，这是受全球经贸低迷导致，但另一方面，全球绿色环保议程下，航运市场将面临新的冲击。MPEC80会议修订的IMO温室气体减排新战略目标：2050年左右实现航运业净零排放（相较于2008年），并到2030和2040年将温室气体排放量降低20%和70%。加之2024年即将实施的欧盟碳税的强压背景之下，各大航商均在积极完善并部署自己的脱碳战略，下单建造清洁能源船舶，为未来做储备……但对于新燃料的选择，是已初成规模的LNG，还是当下热度不减的绿色甲醇，或是后起之秀的氨燃料？亦或是三足鼎立或者出现其他新技术？让我们拭目以待。

新船交付方面，当月的交付量仍不在少数，新增运力达到159,469 TEU，今年以来，平均单月运力新增达到16万TEU。新船源源不断地涌入市场，加之清洁能源船舶订单的不断投入，预计将给船队更替和船舶拆解领域带来巨大影响。

03( 拆船市场 · Demolitions )

当月集装箱拆船价格有较为明显的涨幅，主要体现在印度地区，近期印度废钢价的一波大幅上扬，引发市场广泛关注，从而拉动该国拆船需求的增长。与此同时，印度市场的拆船总量较于去年同期仍存在一定差距，拆船厂的接船积极性依然很高。此外，与之竞争的孟加拉国仍被信用证等问题困扰着，当地大部分拆船厂选择躺平，对接收新订单并不积极，这也促使了印度拆船厂获得更多机会。

在当月成交中，仍有不少看点。在MSC JASMINE（2073 TEU, 1988年建于法国）被MSC选择送拆后，根据My Boxdata数据库统计，其当年船队拆解艘数14艘。同时，可以看出大型班轮公司在船舶拆解时基本都会选择绿色拆船。随着香港拆船公约生效的临近，各地拆船厂需要为满足各类环保标准做出很多的整改，工作量，难度和成本方面都在给拆船厂带来比较大的压力，但相信在大型公司的积极带头作用下，此类问题会逐步得到改善并解决。

04( 国内钢板价格 · Steel Price )

9月需求不及预期整体偏弱，钢价向上驱动不足，供应段窄幅震荡但仍高位运行，短期宏观利好效果暂未传导至钢铁行业，以改善情绪为主，9月价格整体震荡偏弱表现为主。截至9月底，10mm造船板价格平均价格4528元/吨，20mm价格平均价格4427元/吨，较8月底分别下跌了80和77元/吨。