俄油价格上限之谜：船东和保险公司依靠未经审查的合规证明

9月，在俄罗斯八个主要出口港口追踪到的300艘油轮中，有137艘向西方保险公司提供了证明遵守制裁的文件，尽管经评估，油价高出限制22美元/每桶

这些证明文件对于G7的对俄制裁发挥了重要作用，但随着原油价格连续三个月突破价格限制，其有效性还未得到重新验证

过去两个月，在油价已经超过上限的情况下，西方船东、保险公司和船旗国如何在七国集团对俄罗斯的制裁中保持正确立场呢?

如果监管机构提出这个问题，也许并不能得到答案，因为没有人能给出明确的解释。

9月，在俄罗斯8个主要石油出口港口停靠的300艘油轮中，有137艘由国际保赔集团(International Group of P&I Clubs；IG)的12家成员协会投保。

剩下的油轮没有已知的保险，这代表着未遵守价格上限。

这意味着，这137艘油轮的船东和保险公司都有监管机构要求的证明，以证实这些油轮上所载货物遵守价格上限 -- 原油价格不超过每桶60美元，燃料油价格不超过每桶45美元，成品油价格不超过每桶100美元。

根据Argus Media的价格评估，9月份俄罗斯所有原油等级的平均价格在每桶80.20美元至86美元之间。俄罗斯每天出口约100万桶的超低硫柴油也远超上限。

《劳氏日报》向在9月参与运输俄油的22家希腊船东、8家IG保赔协会和两家欧盟船旗登记机构发送了邮件。

《劳氏日报》询问是否可以浏览他们从买方和/或卖方收到的不包含身份信息的货物合规证明，以便更好地了解这些文件的内容。

《劳氏日报》还询问他们是否寻求进一步的检查(超出监管机构对保险公司、船东和登记处所的要求)，以确保货物价格符合上限要求。

一位希腊船东和五家保赔协会做出了回应。他们提供的唯一内幕信息是：货物是否满足限价要求全都取决于上述证明文件。除此之外，在风险和合规链上的各个层面都缺乏有效的审查和监督。

“保赔协会和船东可以依靠证明文件作为第三级参与者，” West of England P&I Club发言人Rebecca Burns表示。West of England在9月份为28艘油轮提供保险，成为当月俄罗斯符合限制要求货物的最大P&I保险提供商。

“如果货物实际上未按照限价购买，那么，正如我们多次告诉您的，保险自动失效，而这种航程从未得到任何保险覆盖。”

她说:“证明文件属于商业机密文件，不会提供。”

根据英国、美国和欧盟的规定，保赔协会和船东通常被视为认证链中的“第三级”，无法直接了解货物价格。

相反，他们可以依赖“一级”参与者提供的信息，一级参与者被定义为俄罗斯石油的买家和卖家。

按照监管机构的指导，船东每年提供的证明文件，证明任何货物不会违反对俄罗斯的制裁，对于保赔协会来说，这就足以作为合规的充分证据。

一些保赔协会偶尔要求按航次都出具证明，但合规主管们已经开始讨论IG是否应该更广泛地实施这一规定。

Gard的发言人Karoline Flam表示:“我们要么直接从客户(船东或承租人)那里获得价格上限证明，要么通过经纪人获得。”

“这些认证通常以保单年为基础有效，而不是以每次航次为基础。”

UK Club, American Club 和 NorthStandard P&I Club的经理们也有类似回应。上月停靠俄罗斯的23艘油轮挂着马耳他和希腊的船旗，但这两个登记机构没有回复记者的置评请求。

据称有指南规定船东和登记处需要逐航次证明，但这一点无法得到证实。

投保IG保赔险的136艘油轮中，有79艘为希腊公司实益所有。

Andreas Martinos及其家族通过Minerva Marine成为俄油贸易中最大的希腊船东，其次是George Economou和Gialozoglou家族通过IMS SA拥有的TMS Tankers。

这些企业都没有回应《劳氏日报》的置评请求。

一家名为Thenamaris(Ships Management)的公司回复说，根据公司政策，该公司不对商业事务发表评论。

在130艘老旧、所有权不透明而被定义为“影子船队”的油轮中*，有41艘拥有IG保赔协会的保险。（没有迹象表明这些船舶违反了制裁）

按载重吨计算，9月份停靠俄罗斯的所有油轮中，有不到一半被定义为“影子船队”的一部分。《劳氏日报》的分析显示，俄罗斯船只占19%，希腊船只占26%，土耳其船只占4%。

自去年7月以来，这一数字一直在稳步上升，因为违反价格上限的规定，使其更难获得证明货物符合七国集团上限的文件。

监管机构如何监督上述价格证明文件尚不清楚。在油价超过每桶60美元的情况下，美国政府上周决定对停靠在俄罗斯港口的数百艘油轮中的两艘实施制裁，但该决定并未进一步解释证据的依据和搜集方式。

目前尚不清楚为什么挂马绍尔旗的土耳其的阿芙拉型Yasa Golden Bosphorus (IMO: 9334038)和挂利比里亚旗的、Sovcomfof所有的苏伊士型SCF Primorye (IMO: 9421960)被选中进行制裁。

上个月，至少有160艘油轮在没有任何已知保险的情况下驶离俄罗斯。Sovcomflot油轮没有西方保险，与西方唯一的联系是利比里亚旗，而利比里亚船旗登记机构是一家注册在美国的公司。

价格上限旨在限制克里姆林宫获得石油销售收入，同时保持原油在全球的流动，以避免引发通胀的价格飙升。

运费是免税的，价格上限联盟上周发布警告，运费和其他辅助价格可能会被夸大，以达成合规的表象。

证明文件是支撑七国集团倡议的关键文件。

然而，这些证明文件仍然隐藏在私人和机密的商业安排背后，没有受到审查。而它们是否经得起监管机构的考验仍是一个未知数。

*《劳氏日报》将影子油轮定义为：船龄在 15 年或以上、所有权不明、或具有旨在混淆实益所有权的公司结构、仅部署在受制裁的石油贸易中，并从事美国国务院于 2020 年 5 月发布的指南中所概述的一种或多种欺骗性航运行为的船只。不包含由政府控制的机构，如俄企Sovcomflot，或伊企National Iranian Tanker Co所辖的油轮，以及那些已经被制裁的船舶。