俄乌局势下国际能源价格大涨及西方国家能源战略的艰难转型

【编者按】3月7日，国际咨询公司Teneo撰文指出，由于俄乌局势，俄罗斯石油与天然气等能源供应受制裁影响出现中断，致使国际能源价格大幅上涨，而西方各国领导人正在考虑加大对俄制裁力度，可能将禁止从俄罗斯进口石油、天然气，此举无疑将对欧洲能源市场造成巨大影响。面对这些问题，欧美等国家正寻找方案，同时还需要谨慎考量能源转型中清洁能源与化石能源的比重。本篇为原文主要内容的编译，文中观点仅供参考，不代表编者及发布者的立场。

西方各国领导人正在考虑加大对俄制裁力度，或将禁止进口俄罗斯石油（编者注：原文发布后，美英已禁止进口俄罗斯石油），而备选石油供应渠道不足以填补俄罗斯原油的空缺，因此引发市场恐慌，导致原油价格持续走高。另外，欧洲天然气价格暴涨，且短期内不会回落。由此可见，2022年至2023年供暖季仍将是一大挑战。

乌克兰局势导致商品价格大幅上涨，布伦特原油在3月7日的交易价为140美元/桶，TTF基准荷兰天然气价格上涨75%，交易价超345欧元/兆瓦时。俄乌冲突以及接踵而至的全球反应，引发了对能源供应中断期延长以及西方禁止俄罗斯石油对外出口等风险的担忧。除此之外，这些不确定因素还受到了现有市场紧缩、《联合全面行动计划》（伊朗核协议）谈判重启、能源市场政策的重大改变，以及投资和资源转向支持清洁能源发展等影响。由此而论，如果俄乌冲突局势持续，预计能源价格会继续上涨。各国政府在确保能源安全和调控消费者价格的同时，还必须要持续推进能源转型进程。如果能源安全问题日益严峻，能源转型进程恐将受阻。

最初，大西洋两岸各国政府向市场保证，俄罗斯石油和天然气不在对俄制裁清单内。然而接下来几周，买家出于政治原因或对现有制裁目标深入解读之后，却自发制裁俄罗斯石油。事实上，这就相当于出台了俄罗斯石油禁购令。这导致俄罗斯高达70%的石油出口受阻，石油价格上涨，并给俄罗斯商品出口商造成信贷额度、航运和保险等问题。除此之外，各国领导人将审查出台官方禁令。美国国务卿安东尼·布林肯表示，美国正在积极与欧洲盟友探讨禁止进口俄罗斯石油相关事项，试图通过削减俄罗斯政府收入，加快解决俄乌问题。任何禁令（无论是官方的还是事实上的）或贸易中断都将破坏商品供应和影响商品价格，因此各国需要采取各种紧急应对措施。

01 石油市场动荡与应对措施

俄罗斯石油和石油产品日均出口量约780万桶，其中500万桶是原油，其中60%的原油销往欧洲，20%销往中国。制裁俄罗斯石油可能导致石油价格上升到150美元/桶，甚至更高。由于买家对俄罗斯石油避之不及（即使俄罗斯原油比布伦特原油便宜约20美元/桶），并且没有其他供应渠道填补制裁俄罗斯石油和石油产品在市场上造成的空缺，无论如何，石油价格都将继续大幅上涨。

为了应对油价上涨，部分国家也做出了应对措施。能产生最直接利益的一种措施是与伊朗签订新的《联合全面行动计划》核协议，因为伊朗原油可以替代俄罗斯乌拉尔原油。然而，除了离岸油轮上的原油（据估计有近1亿桶）可立即出口外，还存在很多问题，如确认伊朗的合规性、取消对伊朗的制裁等，另外恢复石油高产量可能还需要几个月的时间。除了伊朗石油，美国官员3月5日还前往委内瑞拉进行会谈。虽然不保证能达成协议，但委内瑞拉原油可能会替代美国墨西哥湾沿岸炼油厂使用的部分俄罗斯原油，美国原本每日进口的俄罗斯原油量约67万桶。

此类措施可以缓解能源供应短缺问题，中东或北海主要产油国也会提供额外供应。尽管如此，考虑到俄罗斯的庞大出口量，任何应对措施叠加都不足以弥补禁止俄罗斯石油出口的供应缺口，并缓解目前紧张的市场状况。例如，美国和盟国上周宣布协调释放6000万桶战略石油储备，但并不能缓和大幅或持续上涨的油价。此外，欧佩克成员国原油产量仍低于目前的目标水平，因此任何提高配额的协调政策影响都会大打折扣。

02 天然气市场稳定措施有限

俄罗斯天然气供应面临制裁、管道天然气可能中断供应，或因支付问题造成交易中断等风险，导致供暖季天然气期货价格翻倍，而欧洲和亚洲的天然气价格将在春夏两季持续走高且波动较大，最终将进一步影响欧洲和亚洲的电价。

乌克兰危机爆发前，全球天然气市场已呈紧张之态，欧洲天然气市场出现巨幅波动。俄罗斯占欧洲天然气供应量的40%，因此中欧和东欧国家仍是最受影响的国家。据统计，2021年东欧部分国家对俄罗斯的天然气进口量严重依赖，爱沙尼亚、保加利亚、拉脱维亚接近100%，而塞尔维亚、斯洛文尼亚、波兰等国家也达到了80%以上，接近90%。而欧洲国家供暖问题也与俄罗斯天然气进口量息息相关，2020年保加利亚约有三分之一的家庭出现了供暖问题，而立陶宛约四分之一家庭供暖不足。 

（欧洲各国俄罗斯天然气进口份额百分比） 

（欧洲各国无法使家里保持足够温暖的百分比）

尽管欧洲天然气储量低于平均水平（目前为27%），欧洲因为气温高于往常以及燃料转向煤炭，其储量足以维持到今年冬季结束。欧洲最主要的担忧是，能源价格上涨以及因此给家庭和企业造成的相关财政负担的情况下，未来几个月的储量如何恢复。除了北欧/西北欧和阿塞拜疆的大型管道天然气供应外，美国等全球液化天然气产量增长也有助于解决欧洲天然气供应短缺问题。尽管如此，如果俄罗斯天然气供应出现中断，这些能源供应渠道不足以重新填充欧洲、亚洲以及北美洲的季节性储存。欧洲买家将与南亚和东亚等地的买家竞购液化天然气，以便在2022年至2023年供暖季之前补充储量，这就意味着价格将继续上涨。

近日，能源价格飙升，似乎脱离了市场基本面。各国政府必须加大力度，促成有效的解决方案和更有影响力的政策转变。在这方面，欧洲委员会预计将在近期提出摆脱俄罗斯天然气依赖的“十要点”计划，其中可能会有政策的选择。这10点建议包括呼吁推进气候变化政策以支持增效措施、实施可再生能源和其他绿色能源解决方案，以及所有欧盟国家在9月底引入每年最低天然气储量规则（意大利和德国已经在审核其最低储存量措施）。

部分国家也在考虑减少使用燃气发电，重启已停用的核电站或燃煤电厂。除此之外，德国等国家计划加快构建液化天然气多元进口新格局，并且各国可以购买浮式液化天然气储存及再气化装置作为过渡，以应对短期进口需求的激增。

03 能源转型计划状况如何？

由于气候政策的出台，化石燃料前景不佳。而市场紧张和能源价格飙升则从多方面反映了世界各国对化石燃料的投资不足。当然，对任何类型的能源供应中断的担忧正在推动政策转变。如果俄乌冲突持续，这些政策可能将石油、天然气和煤炭纳入临时解决方案。但是就目前的清洁能源投资水平而言，世界无法在2050年实现净零排放。如果清洁能源想要填补石油和天然气的空缺，对替代能源的投资需要在目前的基础上增加两倍。未来能源转型之路道阻且艰，需要拿出措施和政策来稳定能源市场的波动，而俄乌冲突必然会突显当前能源转型计划的缺陷。