PIL罕见披露2019、2020上半年财务数据

9月18日，太平船务PIL近年来首次披露了其财务状况（未经审计）。具体而言，太平船务披露了其2019年全年以及2020年上半年财务报告。

信德海事网 Captain X1，马琳

PIL披露财务状况

昨晚，PIL首次披露了其近一年以来的（未经审计的）财务报告，报告显示，在covid -19引发的经济衰退带来的长期挑战和需求疲软以及船队规模的进一步缩减中，太平船务在2020年上半年实现了10.26亿美元的收入和1.02亿美元的息税折旧摊销前利润。

公司上半年亏损1.2亿美元，尽管经济受到了疫情大流行的打击，公司运营仍然保持弹性，通过网络合理化、资产处置和其他成本节约措施，公司运营现金流显著改善。在2020年上半年，经营活动产生的现金流同比增长28.5%，达到1.577亿美元。

该公司还表示，纵使在债务审查期间，太平船务也采取了重要措施来改善和稳定其资本基础。截至2020年上半年，集团总股本为6.62亿美元。

至于 2019财年，该集团收入为34.75亿美元，亏损8.5亿美元。损失主要是由于船舶减记至其保守净账面价值而产生的约6亿美元的一次性非现金减损费用。

作为该公司资产处置计划的一部分，预计这些船舶的大多数将被处置。

在债务监管期间，由于预计在大流行期间经济仍将持续疲软，太平船务开始与债权人讨论自愿重新设定债务，并与潜在投资者合作以筹集资金。

该公司同时向信德海事网方面表示，随着淡马锡(Temasek)全资子公司Heliconia的进入，以及绝大多数债权人的支持，太平船务正朝着完成一项全面债务重组计划迈进，这将确保该公司在经过强化的资产负债表上实现长期运营的可持续性。

谈到公司业绩时，太平船务执行主席张松声S.S Teo表示，PIL从2019年开始重新定位，并精简全球业务。随着新的投资者成为太平船务的重要利益相关者，以及更有深度和金融专业知识的管理团队的加入，我们有信心集团能够稳定公司的资产负债表，因此我们预计，全面的财务重组计划预计将在2021年上半年完成。

“我们已经在当前的宏观经济逆风中展现出韧性，且集装箱市场已在下半年逐渐显示出复苏的迹象。”在此基础上，太平船务仍对前景持谨慎乐观态度，并将继续专注于我们的运营，为我们的利益相关者创造长期和可持续的价值。”

PIL对其债务重组计划发布声明

此外，近日，PIL还就外界对公司的债务重组计划声明。

由于投资者和绝大多数债权人表示支持，PIL正式开始债务重组计划（Scheme of Arrangement）。该计划能够保证公司继续长期运营，细节内容也已在2020年11月11日举行的非正式会议上详细传达给了票据持有人。与之前的公告没有变化，我们的债务重组计划包括对公司所有债务的重组（包括票据持有人）。

背景介绍

“在与Heliconia Capital Management Pte. Ltd.（‘投资者’）以及我们的各个债权人进行了数月的谈判之后，我们此次全面的重组计划已经制定完毕，各方也已对此达成了共识。11月10日（星期二）进行的重组计划法律程序的申请对于PIL是一个重要的里程碑。之所以这样说，是因为只有当我们足够有信心获得绝大多数的支持票时，才会向法院申请。因此，债务重组计划更可以看作是一个是自然而然的事，它有助于完善我们已经从绝大部分债权人那里获得的支持。同时，我们向我们的所有债权人，票据持有人，银行和其他有关方面保证，他们的利益将得到公开公正的对待。最后，此次债务重组计划也为新投资者向公司注入新资金铺平了道路。从长远来看，PIL将会持久稳定地发展。

债务重组方案允许PIL继续运营，不会对我们的业务有任何影响。

当PIL有新的声明时，我们会尽快向公众表示。”

什么是债务重组计划？

根据《新加坡公司法》（第50章）第210条，债务重组计划是公司与其债权人之间的协议，它将在法院的监督下，允许公司重组债务并履行其还债义务。一旦协议生效，债务重组计划将开始具有法律效力，对所有当事方均具有约束力，之后不得更改。这可以防止少数反对债务重组的债权人阻碍这项能够使大多数债权人受益的计划的正常开展。

法院可能批准的典型债务重组计划包括削债（debt reduction）、债务转移（debt conversions）或延长还款计划（extended loan repayment plans）。其中，削债或称“债权打折”。它是指由债权人减让部分债权，在一定程度上减轻负债企业的负担。削债这种债务重组方式一般在企业资不抵债时较常采用。这种情况下企业一旦破产，债权人只能收回部分债权，甚至完全收不回任何债权。因此，通过适当的债权减让，有利于避免债权人遭受更大的损失。这种重组方式在《企业会计准则??债务重组》中规定为“以低于债务账面价值的现金清偿债务”。实践中，削债这种债务重组方式经常得到采用；债务转移是指负债企业将其对债权人的负债转给第三方承担的行为。负债企业的债务转移，对于债权人来讲，就是一种债权转让。上述第三方一般是负债企业的关联企业或者有意对负债企业进行重组其他企业。该第三方愿意出资购买债权，并由其承接对负债企业的债权。作为购买债权的对价，第三方可以以现金、实物、有价证券或其他财产权利向债权人进行支付。根据我国《合同法》有关债务转移和债权转让的规定，负债企业转移债务时，应当经债权人同意。债权人将其对负债企业的债权转让给第三方时，应通知负债企业。否则债务转移或债权转让不发生法律效力。在进行债务转移时，与主债务有关的从债务与主债务应一同转让，但该从债务专属于原债务人自身的除外。另外，如果法律、行政法规规定转移债务或者转让债权应当办理批准、登记等手续的，应按规定办理。比如，根据我国有关外债管理法规的规定，外债的转让必须到外汇管理局办理外债变更登记。又比如，根据外经贸部、财政部、人民银行2001年10月26日发布的《金融资产管理公司吸收外资参与资产重组与处置的暂行规定》的规定，资产管理公司在处置银行不良资产过程中可以向外商转让其拥有的非上市公司的债权，但转让前必须由有资格的资产评估机构进行评估。

债务重组计划在新加坡被广泛应用，但它并不意味着实施此计划的公司破产。债务重组计划（Scheme of Arrangement）与破产法（Insolvency Law）不同。债务重组计划意味着公司的组织结构和控制权保持不变，公司的日常业务也不会受到影响。公司将继续与专业的公司顾问在同一管理层下运作，以确保公司所有股东的利益得到满足。而如果一家公司宣布破产，那么它必须被清算或交由司法管理。而对于PIL来说，法院没有将其进行司法管理，也没有任命破产从业人员，因此他们这次不是破产计划。

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