下半年世界集装箱船队运力增长前景与潜在风险

阿法牛AlphaBull

上海海事大学 陈心怡 徐剑华 编译

今年6月，全球集装箱运力增加了15万TEU，预计在年底前增加的数量将会增加。

大船下水，鱼贯而至

在夏季高峰期到来之前，由于对运力的需求放缓，所以闲置率逐渐上升。

分析师对美中贸易战的开始表示谨慎欢迎，在最坏的情况下，这场战争可能会影响到1%的全球集装箱贸易，并使世界集装箱运力的总需求量和总供给量保持平衡。

7月初，美国对340亿美元中国商品征收25%的关税，标志着世界两个最大的经济体之间的贸易战开始了。

作为报复，中国对545种美国产品征收了类似的25%的关税，总价值为340亿美元。北京方面指责美国发动了“经济史上规模最大的贸易战”。

劳氏情报部门（Lloyd’s List Intelligence）的最新数据显示，截至6月底，世界集装箱船队运力达到2130万TEU，比一个月前增加了近17万TEU。由于新船交付量再次超过旧船报废量，所以船舶数量增加了17艘。

6月份，新巴拿马型（Neo-panamax）和超大型集装箱船交付的新运力超过10万TEU，其中有4艘2万TEU或以上的船舶投入使用。

其中最大的一艘是法国达飞轮船20600TEU的CMA CGM Jean Mermoz，而中远海运在总交付量上领先，其中包括20000TEU的 Cosco Shipping Libra（中远海天秤座号）和 Cosco Shipping Virgo（中远海处女座号），以及13500TEU的Cosco Shipping Peony（中远海牡丹号）。

位于中间地位的是14026TEU的 ONE Stork，这是总部设在新加坡的一家日本新公司ONE公司七艘船系列的第一艘。

这艘集装箱船装载着这条线路所采用的独特的洋红色集装箱，在它的首艘洋红色客船8560TEU的“ONE Commitment”下水仅仅一个月后就交付了。ONE Stork 现在已经被配置在从亚洲通过苏伊士运河进入美东海岸的EC4服务航线，挂靠纽约、诺福克、萨凡纳和查尔斯顿港。

新吨位的涌入正值集装箱航运公司仍在艰难赚钱或填满现有船舶之际。

报告显示，尽管集装箱航运公司能够在7月初推动运价上涨，但许多跨太平洋航线上仍有空的舱位，而且今年是否会出现旺季高峰的问题仍然难以预料。

下半年新增运力将保持强劲增长

MSI的分析师表示，在2018年剩余时间，尤其是第三季度，全球船队运力将会保持强劲增长。

MSI的报告说:“在截至8月份的3个月内，我们预计将增加29万TEU的交付量，其中20.1万TEU由大型船舶提供，在截至11月份的3个月内，还将增加16万TEU。这意味着继续向远洋贸易航线注入新的运力，考虑到集装箱航运公司的现有运力已经受到挤压，这将在今年剩余时间里给更大的租船市场带来一连串的挑战。在关税战的前景不确定性的背景下，航运业非常需要强劲的旺季交易量。”

MSI公司称，其早些时候的观点认为，马士基航运和中远海集团可能会处于新造船订单量的前列，但今年迄今为止，由于艰难的行业状况，大型船舶订单的数量可能比此前预计的要低。

MSI说：“然而，诱惑仍然存在。新造船价格将继续保持上行。正如我们之前所指出的，如果中远海仍以全球第一承运商地位为目标，它就几乎没有其他选择。”

MSI说，增加运力的不仅仅是大型的全球集装箱航运公司。支线船舶的更新也将继续，并将随着国际海事组织2020年限流法规最后期限的临近而加速。

这一分析证实了SeaIntel的一份报告。该报告指出，小型船公司也进入了新造船市场。排名前十位的区域性船公司通过订造新船而使其运力一直在增长，这表明它们正试图扩大自己的网络。

SeaIntel说:“他们的目标显然不是在船舶规模优势上竞争，而是在提供的航线选择范围上。”

然而，其他较小的区域性船公司也在通过增加所使用的船舶的尺寸来扩大它们的运力。

SeaIntel说:“在规模较小的区域性船公司之间展开了一场重要的战斗，这是一场他们不可能全部获胜的战斗，因为潜在的需求增长根本不支持与运力扩张相一致的增长率。”

不过，值得肯定的是，未交付的手持订单仅占现役船队运力的12.8%，低于一个月前的13.6%，这表明船东和承运商在订造新船时保持冷静。

中远海运日前宣布将为东方海外增加30万标箱新船订单，其中包括6艘2万标箱以上大船由此将使中远海运（含东方海外）的18000+标箱大船潜在艘数达到34艘，一举超过马士基航运的31艘和地中海航运地33艘，从而位居世界第一。此举是否会掀起业界"军备竞赛"与运价战，给行业复苏增添变数，尚有待观察。

船舶闲置率增加

在过去的一个月里，闲置船舶的数量从216艘小幅增加到220艘，与之对应的是新增的8500TEU运力。

Alphaliner在一份研究报告中称，"尽管夏季的船舶需求通常更为强劲，但这次运力需求并未增加，过去几周出现的几次裁撤运力抑制了整体需求。"

疲软的需求已经渗透到所有的船舶类型。两艘超过11000TEU的船舶处于闲置状态，其中包括13892TEU的APL Temasek。

Alphaliner指出，过去两个月一直在稳步复苏的经典巴拿马型船舶也开始走弱。目前有8艘4000– 5000TEU船处于闲置状态，租船费率也显示出恶化的迹象。

Alphaliner说:“3000 TEU以下的小型船只仍然处于停滞状态，闲置船只数量与两周前类似。现货吨位的供应仍然很高，特别是在1,000-2,000TEU区段，目前有21艘在现货市场上开放。租船费率随后保持低水平。

资料来源：Lloyd's List

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