海运变局：集装箱运输继续走低，油轮运输却火了

界面新闻记者 | 白帆

海运市场近两年来经历了巨大的转变。集装箱运输（下称集运）市场运价从高位下滑，油轮运输迎来机遇，港口也需要面对不断变化的经济环境。

近日，港航企业陆续发布2023年上半年财报，用业绩转述行业巨变的结果。

集装箱运输市场盈利下滑

曾经日赚3亿元的中远海控没有躲过下行趋势。今年上半年，中远海控营收为918.43亿元，同比下降56.43%；归属于上市公司股东的净利润165.61亿元，同比下降74.46%，降幅与国际几大航运巨头保持一致。业绩大幅下滑是相对于此前的高位，实际上，集运市场只是回到了疫情前的常态化水平。

好消息是，中远海控宣布拟向全体股东每股派发现金红利0.51元（含税）。按截至2023年6月30日公司总股本16170253938股计算，2023年中期应派发现金红利人民币82.47亿元（含税）， 约为中远海控上半年归属于上市公司股东净利润的50%。

中远海控的利润下滑主要是因为集运市场需求持续走弱，而运力供给不断上升所致。市场运价回归疫情前水平，盈利自然下滑。

上半年，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）均值为1009点，同比下跌69.3%。中远海控财报显示，其核心业务集装箱航运业务收入为882.87亿元，同比下降57.39%。从航线上看，跨太平洋航线和亚欧航线受到的影响最大，两大航线收入降幅均超过65%。

同样受全球商品贸易增速放缓、集运市场需求疲软的影响，集装箱新箱需求低迷。上半年，中集集团集装箱制造业务产销量同比出现明显回落。1-6月，中集集团集装箱制造业务收入为136.68亿元，同比下滑39.97%。不过，中集车辆实现营收134.7亿元，同比上升20.31%；实现净利润18.92亿元，同比增长410.91%。

油轮等来机会

虽然集运市场利润大幅下滑，但油轮市场却迎来了机会。油轮是重要的海洋运输工具，是国际间石油运输的首选。目前，全球约80%的石油通过油轮运输。

近日，招商轮船发布的2023年上半年财报显示，报告期内，招商轮船实现营业收入129.9亿元，同比下降5.37%；归属于上市公司股东的净利润为27.7亿元，同比下降4.13%。

然而，招商轮船的油轮运输业务却逆势增长，是几大板块中增长最明显的。数据显示，报告期内招商轮船旗下船队共完成货运量9890.97万吨，同比增长 0.46%。其中，油轮船队完成货运量4120.64万吨，同比增长9.08%；而干散货船队、LNG船队、滚装船队等货运量则呈现不同程度的下滑。

聚焦邮轮运输的中远海能的表现更为抢眼，在运输量小幅减少的同时，净利润同比大增1667.5%。中远海能上半年财报显示，报告期内中远海能运输量（不含期租）8616.88万吨，同比减少3.3%。其中，主营业务收入115.46亿元，同比增加53.7%；归属于上市公司股东净利润 28.06亿元，同比增加1667.5%；EBITDA61亿元，同比增加183%。 截至2023年6月30日，中远海能共有油轮运力154艘、2242万载重吨。

油轮市场的景气度大幅提升同样来自于供需变化。今年上半年，VLCC船型运价在传统淡季中强劲上涨。根据波罗的海交易所数据，2023年上半年VLCC中东- 中国航线（TD3C）平均日收益（TCE）为43039美元/天，较去年同期增长约561%。成品油轮方面，LR、MR船型运价有回落调整的态势，但仍大幅高于去年同期水平。

运力方面，油轮船队增速仍较慢，并呈现老龄化、新船投资匮乏的特点。中远海能的财报显示，2023年上半年全球共计交付油轮90艘/1034万载重吨，交付量同比大幅减少。同时，截至2023年6月末，全球油轮手持订单432艘，仅为现有油轮规模的5.05%，该数据仍徘徊在历史低位水平。

港口业务量继续提升

在多重因素的变化下，港口企业稳中求变。一方面做好核心业务，另一方面不断延伸港口功能，帮助运输市场提质增效，加速融入整个供应链市场。

上港集团发布的上半年财报显示，上半年实现营业收入约161.11亿元，同比下降19.82%；净利润约73.28亿元，同比下降32.24%。另外，上半年，公司母港货物吞吐量完成2.76亿吨，同比增长13.6%；公司母港集装箱吞吐量完成2373.7万标准箱，同比增长5.3%，继续居世界第一。

此外，宁波港上半年营业收入122.27亿元，同比减少7.33%；归属于母公司所有者的净利润21.92亿元，同比减少6.91%。但其业务量依旧保持增长，上半年完成货物吞吐量5.6亿吨，同比增长4.1%；完成集装箱吞吐量2152万标准箱，同比增长2.3%。

另根据交通运输部规划研究院发布的数据，上半年，全国港口共完成货物吞吐量81.9亿吨，同比增长8%。其中，沿海港口完成53.3亿吨，同比增长7.3%。内河港口完成28.6亿吨，同比增长9.3%，内河增速高于沿海。

对于当下多重复杂因素对港口发展带来的影响，上港集团在其财报中分析称，长期来看，国际航运市场集中度仍将保持高位，船舶大型化、运营联盟化、航运智能化与低碳化、 物流全程化的发展趋势将持续，这将对港口发展产生长期深远影响；特别是对国际枢纽港进一步提升服务能级、拓展物流新业态，提出了更高的要求。