一、市场综述

本周干散货运输市场,所有船型运价指数均下滑。其中,海岬型船运价指数暴跌1,377点,巴拿马型船运价指数下滑149点,超灵便型船运价指数下行65点,灵便型船运价指数下跌36点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于2,205点,跌幅为19.14%。

海岬型散货船5条航线平均日租金30,731美元,较一周前下跌27.09%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金15,194,较一周前下跌8.08%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金13,858美元,较一周前下跌8.79%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金17,333美元,较一周前下跌4.52%；灵便型散货船7条航线平均日租金14,482美元,较一周前下跌4.38%。

新造船市场,日本FUKUJIN KISEN在江苏韩通下单2艘211,000载重吨纽卡斯尔型散货新造船,造价尚未披露,预计将于2028年交付。希腊船东AEGEAN BULK在恒力重工下单4艘82,000载重吨卡姆萨尔型散货新造船,单船造价约3,600万美元,预计将于2026-2027年交付。金辉航运重返江门南洋船厂增订1艘64,500载重吨ULTRAMAX型散货船,新船造价为3,345万美元,预计将于2028年10月前交付。德国班轮巨头HAPAG LLOYD在中集来福士下单8艘4,500TEU甲醇双燃料集装箱新造船,单船造价在6,250万美元,将于2028-2029年交付。希腊企业集团 V GROUP首次涉足集装箱船船东领域,已在广州文冲下单2+2艘1,930TEU BANGKOKMAX型集装箱新造船,新船采用常规动力系统,单船造价为3,000万美元,首批2艘预计将于2028年末和2029年初交付。日本船东NYK在现代重工下单4+4艘200,000立方米液化天然气运输新造船,新船每艘造价为2.6亿美元,预计将于2028-2029年交付。挪威船东KNUTSEN GROUP在韩华海洋下单1艘174,000立方米液化天然气运输新造船,新船锁定同EDISON的长期租约,预计将于2028年交付并开始租用。希腊BENELUX OVERSEAS斥资2.4亿美元在韩国现代下单2艘93,000立方米超大型氨运输新造船,预计将于2028年第二和第三季度交付。天津西南海运在江南造船下单2艘90,000立方米超大型氨运输新造船,进一步巩固其与国内领先的气体运输船制造商之间的长期合作关系,新船每艘造价约为1.145亿美元,预计于2028年交付。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“ATLANTIC LION”(209,205载重吨,2020年上海外高桥建造,坞、特检刚通过,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以7,350万美元出售。海岬型散货船“MONTECRISTO”(180,093载重吨,2005年日本今治建造,SS 11-2028/DD 06-2026,安装废气洗涤器)据报以2,050万美元出售给中国买家;“ANTONIS ANGELICOUSSIS”(177,855载重吨,2007年上海外高桥建造,SS/DD 11-2027)据报以2,050万美元出售给希腊买家;“POMPANO”(174,219载重吨,2006上海外高桥建造,SS/DD 06-2026,安装废气洗涤器)据报以HIGH 1,700万美元出售,将于2026年5月交付。卡姆萨尔型散货船“URSULA MANX”(82,561载重吨,2021年舟山常石建造,SS/DD 08-2026)据报以3,385万美元出售给德国BLUMENTHAL;“MIAO XIANG”(81,983载重吨,2013年江苏东方重工建造,SS/DD 09-2027)据报以1,620万美元出售给希腊买家。巴拿马型散货船“BASEL STAR”(78,821载重吨,2009年日本SANOYAS建造,SS/DD 12-2026,安装压载水系统)据报以1,320万美元出售;“SFERA”(76,801载重吨,2006年日本佐世保建造,SS 01-2026)据报以875万美元出售给中国买家;“ASSOS”(76,529载重吨,2009年日本SHIN KASADO建造,SS 11-2029/DD 01-2028)据报以1,400万美元出售;“STAR EMILY”(76,417载重吨,2004年日本常石建造,SS 08-2029,安装废气洗涤器)据报以850万美元出售给中国买家。ULTRAMAX型散货船“ABRAM SCHULTE”(61,380载重吨,2012年日本IWAGI ZOSEN建造,4X31吨克令吊,SS/DD 09-2027)据报以1,925万美元出售给中国买家,将于2026年3-4月交付;“IVS WINDSOR”(60,279载重吨,2016年日本大岛建造,4x30吨克令吊,SS/DD 09-2026)据报以2,540万美元出售给希腊买家。超灵便型散货船“CAPTAIN KARAM”(56,018载重吨,2006年日本三井建造,4x30吨克令吊,SS 05-2029/DD 05-2027)据报以1,125万美元出售。灵便型散货船

“APHRODITE M”(34,399载重吨,2011年韩国SPP建造,4x35吨克令吊,SS/DD 10-2026)据报以1,250万美元出售。

油轮二手船市场,超大型油轮“EUROVICTORY”(317,441载重吨,2009年现代重工建造)据报以6,100万美元出售给中国ARIES GLOBAL。总部位于英国的HAYFIN CAPITAL MANAGEMENT通过转售2艘将于2026年从HD现代三湖交付,158,000载重吨苏伊士型油轮姊妹新船“GH PANKHURST”和“GH KELLER”,获利丰厚,每艘船的成交价格约为9,800万美元;苏伊士型油轮“OLYMPIC FUTURE”(155,039载重吨,2004年日本名村建造,SS/DD 07-2027,CAP1)据报以3,000万美元出售给中国买家。阿芙拉型油轮“TORM MAREN”(109,672载重吨,2008年大连船厂建造,SS 08-2028,环氧舱,安装废气洗涤器)据报以2,900万美元出售;“LIANA”(106,138载重吨,2008年日本常石建造, SS 11-2028/DD 02-2027)据报以2,000万美元出售。MR型油轮“AEGEA”(51,371载重吨,2008年韩国SLS建造,SS 04-2028,冰级1B,安装压载水系统)据报以1,450万美元出售;“SEA ADORE”(47,803载重吨,2004年现代尾浦建造,SS 03-2029/DD 09-2027,12环氧涂层舱,冰级1A)据报以1,050万美元出售给印度买家。油轮“LILAC”(4,980载重吨,2009年青岛船厂建造,SS 01-2029)据报以450万美元出售。

集装箱二手船市场,3艘2011年韩国现代建造的集装箱姊妹船“CYPRESS”,“KOI”和“LOTUS A”据报以合计9,000万美元打包出售给希腊买家,附带租约。巴拿马型集装箱船“HONWELL”(2,526TEU,2001年德国KVAERNER建造,3X45吨克令吊,SS/DD 04-2026)据报以1,700万美元出售给瑞士地中海航运。

拆船市场,今年次大陆船舶市场受各种悲剧事件的影响,似乎已奠定12月这一情况不会有所好转。本周,波罗的海干散货指数下跌至近一个月来的最低水平。石油价格令业内感到意外,本周未能突破60美元/桶,反而下跌超3%,收于57.61美元/桶,钢板价格也有所走软。此外,由于美元持续对主要贸易经济体造成冲击,货币汇率也出现了下跌。次大陆船舶回收市场正面临持续下滑走势,尽管偶尔有交易发生,但这些交易如同枯竭供应链末端的诱饵,难以扭转整体颓势。即将到来的节假日或许会成为反思和重新调整的绝佳时机。孟加拉国市场,该市场在近期的销售和交付工作中无疑都处于领先地位。尽管其拆解价格在次大陆市场排名中一直列于榜首,且已保持至少两个月,但面对货币的不断贬值,、当地钢板价格也经常下跌的情况下,迫使回收商降低出价,这实际上对他们的业务毫无益处。国内基本面方面,本周,孟加拉国塔卡兑美元的汇率仅下跌1个基点,然而当地钢板价格从502美元/吨暴跌至493美元/吨。印度市场,近期连续排名垫底。回收商发现,本应流向本地的绿色船舶纷纷转向孟加拉国,尽管当地需求尚存,但船舶供应速度过慢,高报价也难以扭转局面,市场前景愈发严峻。国内基本面方面,印度卢比兑美元的汇率暴跌65个基点,本周收于历史新低RS.90.5,当地钢板价格下跌7美元/吨,收于377美元/吨。然而,滞胀局面现处调整期,但印度卢比汇率持续走弱,当地钢板价格大幅波动。市场或需通过当前调整,逐步实现交易稳定,以达成普遍有利的市场状态。巴基斯坦市场,虽然PRIME GREEN RECYCLERS成为巴基斯坦首家获得《香港公约》认证的船舶回收厂,但整体新业务开展停滞。市场缺乏认证回收厂,且现有DASR批准流程存在复杂问题,干扰业务推进。尽管如此,巴基斯坦却意外

接收1艘小型液化天然气运输船,该船可能因相较印度运费更低、航行时间更短及进口清关成本更低,而最终选择巴基斯坦进行拆解。全球船舶回收业受整体局势冲击,巴基斯坦市场亦受影响。国内基本面方面,当地钢板价格仍维持在575美元/吨的低位,巴基斯坦卢比兑美元的汇率开盘与收盘相同均为PKR 280.35。