一、市场综述

本周干散货运输市场,除灵便型船型运价指数微升外,其他船型运价指数继续下跌。其中,海岬型船运价指数大幅下滑420点,巴拿马型船运价指数下跌84点,超灵便型船运价指数微降10点,灵便型船运价指数微升1点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于1,410点,跌幅为10.53%。

海岬型散货船5条航线平均日租金15,395美元,较一周前下跌18.44%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金10,813美元,较一周前下跌6.48%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金9,477美元,较一周前下跌7.32%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金15,669美元,较一周前下跌0.84%；灵便型散货船7条航线平均日租金13,098美元,较一周前上涨0.15%。

新造船市场,日本航运公司IINO LINES在日本造船厂NIHON SHIPYARD下单日本首艘309,400载重吨甲醇双燃料超大型油轮新造船。造价尚未披露,预计将于2027年交付,且锁定同IDEMITSU TANKER的租约。总部位于雷埃夫斯的希腊船东HORIZON TANKERS对在舟山长宏国际再建2艘50,000载重吨的MR型油轮执行选择权,单船造价在4,500万美元,预计将于2026年至2027年交付。万海航运分别在韩国三星造船厂和现代三湖重工各下单4艘16,000TEU甲醇双燃料集装箱新造船。现代三湖重工的报价始于1.865亿美元,三星重工的初始报价在1.876亿美元。而万海在提交给证券交易所的文件中表示,包含升级在内,每艘新造船的造价可高达2.04亿美元。据悉,这批新造船将会是万海航运最大的船型。此外,中远集团在沪东中华下单6艘13,600TEU传统燃料的集装箱新造船。这批336米船长的新造船配备废气洗涤器和节能设备,预计将于2027年交付。这笔订单的造价尚未披露,但同SEASPAN的订单类同的是,也以人民币结算。

散货二手船市场,巴拿马型散货船“SCORPIO WQ”(76,759载重吨,2004年日本佐世保建造,SS 02-2029,安装压载水系统)据报以1,120万美元出售。ULTRAMAX型散货姊妹船“ALWINE OLDEDORFF”(61,090载重吨,2014年日本JUM建造,4x30吨克令吊,SS/DD 12-2024,安装废气洗涤器和压载水系统)和“AUGUST OLDENDORFF”(61,090载重吨,2015年日本JUM建造,4x30吨克令吊,SS/DD 01-2025,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以 5,050万美元打包出售给希腊买家。超灵便型散货船“VIRONO PRIDE”(58,761载重吨,2009年菲律宾宿务常石建造,4x30吨克令吊,SS 01-2027/DD 05-2025,安装压载水系统)据报以1,520万美元出售中国买家;“SPAR SPICA”(53,565载重吨,2005年城西船厂建造,SS 01-2025,4x36吨克令吊,安装压载水系统)据报以约1,050万美元出售。大灵便型散货船“INTERLINK NOBILITY”(40,098载重吨,2017年泰州口岸建造,4x30吨克令吊,SS 06-2027/DD 06-2025,安装压载水系统)据报以2,525万美元出售给土耳其STATU SHIPPING。灵便型散货船“DISCOVERY”(37,019载重吨,2012年浙江建造,4x30吨克令吊,SS 10-2027/DD 01-2026,安装压载水系统)据报以1,400万美元出售;“INDIAN OCEAN” (36,009载重吨,2011年威海三进建造,4x36吨克令吊,SS/DD 10-2026,安装压载水系统)据报以1,230万美元出售给印尼买家。

油轮二手船市场,LR型油轮“OCTA LUNE”(72,910载重吨,2005年韩国现代建造,CPP TRADING,SS/DD 02-2025,安装压载水系统)据报以2,000万美元出售给中国买家。MR型油轮“BACHATA”(50,179载重吨,2008年韩国SLS建造,SS 06-2028/DD 11-2026,EPOXY,安装压载水系统)据报以2,700万美元出售给阿联酋买家。化学品油轮“JAY 1”(21,225载重吨,2010年土耳其GISAN建造,SS/DD 12-2025,16船用涂层舱,冰级1C,安装压载水系统,该船自2024年5月起被闲置)据报通过竞拍以1,500万美元出售给土耳其买家。LPG船“CLIPPER STAR”(58,156立方米,2003年日本川崎建造,安装压载水系统)据报以3,200万美元出售。

集装箱二手船市场,次巴拿马集装箱船“NAJADE”(2,702TEU,2007年德国NORDSEEWERKE建造,SS 03-2027,安装压载水系统)据报基于2025年第一季度交付以约2,000万美元出售给德国买家。支线集装箱船“GREEN ACE”(1,740TEU,2005年广州文冲建造,SS 09-2025,2x45吨克令吊,冰级1C)据报以1,150万美元出售。

拆船市场,本周各个地区的船舶回收市场都面临着持续的挑战,需求基本停滞,活动放缓。另一方面,由于波罗的海主要海运指数本周连续第九周下跌,跌至今年的最低水平。这种下降尤其影响到老旧的贸易船队,本周,所有的回收市场都有登记进口,包括受欢迎的巴基斯坦市场的回归。对于船舶回收市场来说,本周似乎有更多的积极因素。然而,由于孟加拉国和印度的钢板价格本周大幅下跌,可能是对上周甚至本周中国钢材产量下降的反应,基本面因素继续在减弱（或许是消除）积极谈判吨位的愿望。总体而言,全球船舶回收市场似乎仍处在挣扎中。在少数几个出售的吨位竞价中,大部分的价格都低得令人失望,即使是集装箱船拆船价格也远低于500美元/轻吨。孟加拉市场发展缓慢,尽管买家有兴趣,但活动有限。买家正面临着与银行限制、地方法规和即将出台的环境法律相关的挑战。在最近的政府更迭之后,随着监管框架的完善,回收市场正处于调整阶段,这给行业运营增加了一些不确定性。国内基本面方面,本周钢板价格创下了每吨7美元的跌幅,孟加拉塔卡受本周金砖国家会议导致美元波动的后续效应影响,兑美元汇率上涨了9个基点至119.66。但受限于可行的信用证和市场上可用的流动性的障碍, 对于大多数终端买家来说,以目前的水平购买是不可能的,尤其是在当地船厂的回收几乎停滞不前的情况下。印度市场继续在长期的低需求和停滞趋势下挣扎。当地钢板价格本周大幅下跌约13美元/吨,印度卢比兑美元汇率也保持在创纪录的低位,本周结束时又下跌了3个基点,接近84.10。受此影响,拆船价格目前处于略低于470美元/轻吨的水平,即使传统上排灯节前当地回收商热情高涨,但报价仍远低于船东和现金买家期望的500美元/轻吨大关。巴基斯坦市场,目前需求缓慢,近期活动短暂增加,但很快就消退了。需求下降主要是由于当地市场的支持有限,这影响了正在进行的交易和市场势头。尽管当地钢板价格和巴基斯坦卢比兑美元汇率本周未有波动,但随着信心的缺乏和水平下降到略低于印度,巴基斯坦市场至少在2025年1月之前会退居二线。