一、市场综述

这两周干散货运输市场,除海岬型船运价指数上涨外,其它各船型运价指数全部下跌。其中,海岬型船运价指数回升400点,巴拿马型船运价指数调转下跌243点,超灵便型船运价指数下行157点,灵便型船运价指数下滑184点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于2,110点,涨幅为0.76%。

海岬型散货船5条航线平均日租金31,497美元,较一周前上涨11.78%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金14,993美元,较一周前下降12.75%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金13,657美元,较一周前下降13.82%；超灵便型散货船10条航线平均日租金13,337美元,较一周前下降11.46%；灵便型散货船7条航线平均日租金12,518美元,较一周前下降20.84%。

新造船市场,中远海运集团旗下两家航运公司和旗下两家船厂签署8艘甲醇双燃料船大单,打造船队绿色低碳化、智能化转型。其中中远海运散运与扬州中远海运重工签署了2艘325,000载重吨甲醇双燃料动力超大型矿砂船（VLOC）建造合同,预计2026年第四季度-2027年第二季度间交付；中远海运能源通过全资子公司海南中远海运能源运输有限公司与扬州中远海运重工签订了3艘114,200载重吨阿芙拉型绿色甲醇双燃料原油运输船建造合同,总价17.37亿人民币,相当于单船价格5.79亿人民币,预计将于2026-2027年交付；与此同时,中远海运能源还在大连中远海运重工签订了3艘油轮建造合同。其中,中远海运能源作为买方订造的1艘49,900载重吨MR型油轮,造价 3.49亿人民币,新船预计于2026年11月30日交付,以及海南中远海运能源订造的2艘64,900载重吨巴拿马型原油船,每艘造价4.15亿人民币,预计将于2026年交付。此外,福建国航远洋运输（集团）股份有限公司与芜湖造船厂签署建造4+6艘89,000载重吨甲醇双燃料散货船合同,每艘造价3,648万美元,预计2025-2026年交付。外高桥接获希腊船东CAPE SHIPPING建造115,000载重吨阿芙拉型油轮订单,将于2025年交付。希腊MINERVA MARINE在新时代造船订造了2艘114,000载重吨LNG双燃料LR2阿芙拉型成品油轮,预计2027年第一季度和第二季度交付。这家拥有70多艘船舶的多元化船东于去年12月与新时代造船签署了意向书。国外船厂方面,希腊船东SAFE BULKERS在日本船厂订造1艘82,000载重吨散货船,预计将在2026年交付。希腊船东CARDIFF GROUP在韩国三星订造2艘93,000立方米氨运输船,每艘造价1.2亿美元,将于2027年交付。另外,挪威天然气船东SOLVANG与韩国现代重工签订建造2艘88,000立方米VLGC新造船的合同,总价值约2.3亿美元,这笔订单也将使SOLVANG在蔚山船厂的系列新造船数量达到7艘。

散货二手船市场,海岬型散货船“CAPT TASOS”(182,288载重吨,2023年日本名村建造,安装压载水系统)据报以7,050万美元出售给NORDEN；“CAPE STAR”(175,366载重吨,2010年江苏熔盛重工建造,SS/DD 07-2025,安装压载水系统)据报以2,100万美元出售给中国买家；“HIGHLAND PARK”(174,093载重吨,2006年外高桥建造,SS 03-2026/DD 06-2024,安装压载水系统)据报以1,550万美元出售给中国买家。超巴拿马型散货船“FLAG TRIAS”(93,492载重吨,2007年日本名村建造,SS 01-2026/DD 02-2024,安装压载水系统)据报以1,450万美元出售。卡姆萨尔型散货船“ARTEMIS”(81,963载重吨,2013年大连中远重工建造,SS 01-2028/DD 02-2026,安装压载水系统)据报以1,950万美元出售给中国买家；“SUPER LUNA”(81,517载重吨,2016年金海重工建造,SS 06-2026/DD 09-2024,安装压载水系统)据报以2,260万美元出售。ULTRAMAX型散货姊妹船“XING HE HAI”(61,473载重吨,2016年大连中远川崎建造,4X30吨克令吊,SS/DD 03-2026,安装压载水系统)和“XING HAO HAI”(61,452载重吨,2016年大连中远川崎建造,4X30吨克令吊,SS 03-2026/DD 03-2024,安装压载水系统)据报以每艘2,600万美元打包出售给中国买家。超灵便型散货船“IKAN PARANG”(56,618载重吨,2011年泰州口岸船厂建造,4X30吨克令吊,SS/DD 12-2025,安装压载水系统)据报以1,180万美元出售。灵便型散货船“VANTAGE SWORD”(28,310载重吨,2009年日本SHIMANAMI建造,4X31吨克令吊,SS/DD 02-2024, LOGS-FITTED,安装压载水系统)据报以约900万美元出售给越南买家。

油轮二手船市场,超大型油轮“ELIZABETH I.A.”(306,229载重吨,2004年韩国大宇建造,SS/DD 03-2024,CAP 1,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以3,300-3,400万美元出售给中国买家；苏伊士型油轮“BELLA CIAO”(156,586载重吨,2020年新时代船厂建造,SS/DD 07-2025,LNG-READY,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以8,600万美元出售给PERTAMINA。新加坡ASIAD ENTERPRISE旗下的“HZ SINGAPURA”(13,899载重吨,2022年宁德圣帆建造,安装压载水系统)据报以2,150万美元出售给土耳其的DITAS SHIPPING,该船已更名为“T BALAT”。油轮“OWL 2”(13,020载重吨,2008年韩国21世纪船厂建造,坞、特检刚通过,12环氧涂层舱,安装压载水系统)据传闻以LOW 900万美元出售。

集装箱二手船市场,这两周没有成交。

拆船市场,2023年所有主要的船舶回收目的地都受到诸如货币贬值(印度除外)、钢板价格停滞不前/下跌,以及新收购(孟加拉国和巴基斯坦)面临严重且持续缺乏资金等关键因素影响,最终在2023年夏季季风季节期间,拆船价格下跌超过100美元/轻吨。“值得庆幸”的是,持续的供应吨位短缺使几乎所有国际船舶回收市场的船舶价格相对活跃,次大陆的拆船价格维持在或甚至远超过500美元/轻吨。此外,在2023年的大部分时间里,孟加拉国和巴基斯坦的钢板价格剧烈波动,当地回收商都缺乏融资,这导致2023年的大部分时间这些市场达成的交易数量极少。另一方面,预计孟加拉国和印度的选举领导层不会发生任何变化,这可能是刺激各自经济并在2024年剩下的时间里推动一些急需的增长所需的最好消息。孟加拉国市场,该国将于1月7日举行全国大选。虽然所有人都急切地等待着即将到来的选举结果,但事实上,这个国家政权更迭的可能性极低。因此,外国投资可能暂时远离孟加拉国,无意中剥夺了该国一些急需的美元资金。同时,考虑到新的国际货币基金组织储备几乎不能满足该国持续的需求,银行仍然不愿意(或无法)为新的信用证提供资金,致使当地的回收商很难轻松地继续购买新船。只能寄望在当地钢板价格年初已经持平,孟加拉国塔卡兑美元的汇率逼近BDT 110关口的情况下,回收市场今年不会比现在更平静。印度市场是次大陆唯一一个信用证开具相对自由的目的地,但由于吨位供应持续不足,加上当地钢板价格极不稳定,严重影响了当地回收商们的情绪,造成2024年第一周印度市场平淡无奇的表现。尽管如此,地中海航运一艘1993年建造的集装箱船“MSC SOPHIE”(13,616轻吨,含1,200吨燃油)仍以565美元/轻吨的高价成交。国内基本面方面,当地钢板价格在本周结束时比上一周高出4美元/吨以上,而印度卢比兑美元的汇率在本周结束时收于接近RS.83.05的水平。巴基斯坦市场,尽管巴基斯坦是2024年初排名第一的船舶回收市场(仅就拆解价格水平而言),但由于当地终端买家持续受到难以获得银行信用证开具的困扰,导致2023年可能是巴基斯坦船舶回收史上表现最差的一年,全年仅有16艘船被回收。国内基本面方面,当地钢板价格再次持平,巴基斯坦卢比兑美元的汇率在2024年第一周小幅走强,接近PKR. 281.50水平。此外,巴基斯坦在去年年底也同意承认香港绿色拆船公约,现在需要开始及时升级其设施,以确保在2025年香港公约生效之前保持领先地位,与印度开始有效地竞争所有用于绿色拆解的船只。