一、市场综述

本周干散货运输市场,各船型运价指数涨势凶猛。其中,海岬型船运价指数狂飙2,852点,巴拿马型船运价指数上扬277点,超灵便型船运价指数提升210点,灵便型船运价指数上行103点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于3,192点,涨幅为51.86%。

海岬型散货船5条航线平均日租金51,727美元,较一周前上涨84.27%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金21,067美元,较一周前上涨13.4%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金19,731美元,较一周前上涨14.44%；超灵便型散货船10条航线平均日租金16,378美元,较一周前上涨16.43%；灵便型散货船7条航线平均日租金13,908美元,较一周前上涨15.3%。

新造船市场,福建国航远洋更新升级船队,加快绿色低碳转型,分别在芜湖造船和江苏海通订造4+6艘89,000载重吨和2+2艘73,800载重吨散货船,具体造价和交付时间未公开。据悉,89,000载重吨散货船预留甲醇双燃料动力系统,配置了燃油优化系统和能耗控制系统,可根据船舶在海上航行区域的风向、流向、浪高、船舶纵倾和到港时间的要求,自动规划航线、航速和油耗,从而实现节能。工银金融租赁在澄西船厂建造1艘82,600载重吨卡姆萨尔型散货船,造价约3,500万美元,预计将于2026年交付。比利时油轮巨头EURONAV在北海造船增订1艘319,000载重吨超大型油轮,造价1.112亿美元。满足船舶能效设计指数（EEDI）指标第三阶段的要求,该订单为双方合作的第3艘超大型油轮。此外, 希腊船东AEGEAN SHIPPING与中远海运重工扬州船厂合作,建造其首批2艘114,000载重吨LR2型冰级油轮,每艘造价6,300万美元,预计2026年交付。黄埔文冲接获希腊船东BENELUX OVERSEAS订造2艘48,000立方米中型气体运输船,预计2026-2027年交付。国外船厂方面,希腊船东ATLAS MARITIME在韩国DH订造2艘157,000载重吨苏伊士型油轮,每艘造价8,450万美元,将于2026年交付。希腊DORIAN LPG在韩国HANWHA OCEAN订造1+1艘93,000立方米氨运输船,每艘造价1.25亿美元,预计2026年交付。日本MITSUI & CO在韩国现代尾浦订造2艘45,000立方米液化石油气运输船,每艘造价为7,150万美元,将于2026年交付。

散货二手船市场,海岬型散货船“MINERAL NOBLE”(170,649载重吨,2004年韩国现代重工建造,SS 03-2026/DD 03-2024,安装压载水系统)据报以1,280万美元出售给阿联酋买家。卡姆萨尔型散货船“AURORA BOREALIS”(82,315载重吨,2023年中远重工建造,SS 05-2028/DD 05-2026,安装压载水系统) 据报以3,830万美元出售给NNC；“PEDHOULAS CHERRY”(82,013载重吨,2015年江苏新扬子建造,SS/DD 07-2025,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以2,660万美元出售给希腊买家; 卡姆萨尔型散货姊妹船“AQUAVITA SOL”(81,541载重吨,2020年江苏韩通建造,SS/DD 03-2025,安装压载水系统)和“AQUAVITA SEA”(81,479载重吨,2020年江苏韩通建造,SS/DD 01-2025,安装压载水系统)据报以每艘3,050万美元的价格打包出售给中国买家。ULTRAMAX型散货船“SANTA VITORIA”(61,438载重吨,2012年日本IWAGI建造,4X31吨克令吊,SS 04-2025,安装压载水系统)据报以1,980万美元出售。超灵便型散货船“ST.GEORGE“(57,959载重吨,2012年菲律宾宿务常石建造,4X30吨克令吊,SS/DD 06-2024,安装压载水系统)据报以1,900万美元出售。大灵便型散货船“ATLANTIC ALTAMIRA”(43,368载重吨,2017年青山船厂建造,4X30吨克令吊,SS 07-2027/DD 11-2025,安装压载水系统)据报以2,300万美元出售给韩国买家。灵便型散货船“VULLY”(35,697载重吨,2011年韩国SHINAN建造,4X30吨克令吊,SS 06-2026/DD 06-2024,安装压载水系统)据报以1,300万美元出售给远东买家。

油轮二手船市场,超大型油轮姊妹船“NINAWA”(320,596载重吨,2019年韩国三星建造,SS/DD 03-2024,安装废气洗涤器和压载水系统)和“DIYALA”(320,596载重吨,2019年韩国三星建造,SS/DD 04-2024,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以每艘1.145亿美元出售给中东买家；“HARAD”(303,115载重吨,2001年韩国三星重工建造,SS 10-2026/DD 10-2024,CAP 1,安装压载水系统)据报以3,000万美元出售给中国买家；“JESSICA D”(300,976载重吨,2004年IHI建造,SS/DD 07-2024)据报以3,250万美元出售。苏伊士型油轮“NOBLEWAY”(164,028载重吨,2010年渤海船厂建造,SS 07-2025,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以4,700万美元出售给中东买家。MR型姊妹油轮“DEE4 ILEX”(49,999载重吨,2022年韩国现代尾浦建造,SS 01-2027,安装压载水系统)和“DEE4 MAHOGANY”(49,999载重吨,2022年韩国现代尾浦建造,SS 09-2027,安装压载水系统)据报以每艘5,400万美元打包出售给利比亚GNMTC。油化船“TARRANT”(13,211载重吨,2008年韩国JINSE建造,坞、特检刚通过,安装压载水系统)据报以950万美元出售。

集装箱二手船市场,巴拿马型集装箱船“NORTHERN DECENCY”(3,963 TEU,2003年韩国现代建造,SS 04-2028,ICE CLASS II)据报以1,265万美元出售给中国买家。三艘次巴拿马型集装箱船“AS PAULINE”(2,572 TEU,2006年韩国STX建造,SS 02-2026)、“AS PAULINA”(2,556 TEU,2004年韩国现代建造,SS 05-2024,4X40吨克令吊)和“AS PETRA”(2,556 TEU,2004年韩国现代建造,SS 04-2024,4X40吨克令吊)据报以2,550万美元打包出售。

拆船市场,本周市场继续挣扎,鲜有拆解交易的达成,大多数终端买家在购买之前选择放弃,进而等待并观察市场的发展。事实上,与许多人的预期相反,印度钢铁价格下跌了约35美元/吨,而且预估排灯节后的反弹未能实现,因而所有买家在又一个高度波动的年份结束时都变得谨慎起来。上周有消息称,巴基斯坦将加入并签署《香港公约》(该公约将于2025年生效),这令巴基斯坦感到振奋。因此,在此之前,船厂有时间升级和改善他们的设施,以符合香港公约的标准。但可用资金和地方贷款仍然是巴基斯坦和孟加拉国的棘手问题。不断波动和贬值的货币需要结算后,银行才能开始批准这些地区的新贷款。孟加拉国市场仍然完全被排除在外,因为可行的融资和信用证仍然很难获得,因此需求几乎不存在。人们预计,至少在明年1月中旬的议会选举之前,这种现状将保持下去,且购买将非常有限。印度市场价格持续恶化,市场情绪日益令人失望。而且迄今为止,下跌的价格几乎没有企稳或停止的迹象。与之相反,干散货船租金继续上升,可供回收的船只有限,造成回收行业低迷,拆船价格甚至可能出现数月来首次低于500美元/轻吨的水平。巴基斯坦市场原本寄望年底前能持续推动收购船舶,以填补印度和孟加拉国市场的疲软而留有的市场份额。然而,缺乏可用的银行信用证融资以及不断波动的货币并没有给最终买家信心再次开始购买。因此,有可能在年底前,只有少数交易能达成。