一、市场综述

本周干散货运输市场,所有船型运价指数继续回升。其中,海岬型船运价指数大幅上涨924点,巴拿马型船运价指数上涨131点,超灵便型船运价指数提升41点,灵便型船运价指数微升18点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于2,148点,涨幅为21.91%。

海岬型散货船5条航线平均日租金31,809美元,较一周前上涨35.76%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金15,686,较一周前上涨8.15%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金14,350美元,较一周前上涨8.98%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金13,489美元,较一周前上涨3.96%；灵便型散货船7条航线平均日租金11,124美元,较一周前上涨3.07%。

新造船市场,总部位于新加坡的WEALTH HOLDINGS进军多用途船舶领域,在江苏海通下单4+2+2艘17,400载重吨多用途新造船,这批新造船锁定同丹麦运营商 DS NORDEN的租约。希腊船东DYNACOM TANKERS MANAGEMENT在沪东中华下单至多12艘300,000载重吨VLCC新造船,单船造价超1.2亿美元,预计将于2028年交付。中远海运能源在广船国际下单2艘50,000载重吨MR型油轮新造船,单船造价5,200万美元,预计将于2028年交付。希腊VENERGY MARITIME宣布执行在韩国K SHIPBUILDING多建造2艘50,000载重吨MR型油轮的选择权,单船造价在5,000万美元,将于2027年交付。中谷物流在恒力重工下单4+2艘6,000TEU集装箱新造船,预计将于2028年开始相继交付。长荣海运通过其子公司EVERGREEN MARINE ASIA在中船黄埔文冲下单16艘约3,100TEU支线集装箱船,同时在扬子江船业下单7艘5,900TEU超巴拿马型集装箱新造船,新船预计将于2029年交付。地中海航运在扬州国裕下单2+2艘5,000TEU传统燃料集装箱新造船,预计将于2028年下半年至2029年年初交付。海丰国际在黄海造船下单2艘2,700TEU集装箱新造船,单船造价在3,825万美元,预计将于2029年1-3月交付。民生金融租赁在江南船厂下单2艘175,000立方米液化天然气运输新造船,新船预计将于2028年至2029年交付。这批船待交付后将由位于英国的能源巨头壳牌租用,民生金融租赁公司作为船东,山东海运将负责商业管理,而壳牌国际航运将负责技术运营。安哥拉SONANGOL在韩国现代三湖船厂下单1艘174,000立方米液化天然气运输新造船,该船造价在2.45亿美元,将于2028年交付。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“MAX WARRIOR”(205,361载重吨,2014年启东船厂建造,SS 07-2029/DD 11-2027)据报以4,300万美元出售。海岬型散货姊妹船“ALLY”(185,897载重吨,2005年日本川崎建造,SS 04-2030/DD 07-2028)和“MIKATA”(177,173载重吨,2005年日本名村建造,SS 06-2030/DD 07-2028)据报以3,700万美元打包出售,已交付;“ROBUSTO”(173,949载重吨,2006年上海外高桥建造,SS/DD 09-2026,安装废气洗涤器)据报以1,950万美元出售。超巴拿马型散货船“YANGZE 903”(93,242载重吨,2012年江苏新扬子建造,SS/DD 04-2027,安装压载水系统)据报以1,270万美元出售。卡姆萨尔型散货船“JP CARETTA”(88,083载重吨,2008年日本今治建造,SS 12-2028,安装废气洗涤器)据报以1,360万美元出售给中国买家;“AYA”(82,992载重吨,2006年日本常石建造,SS 06-2026)据报以1,080万美元出售给中国买家。巴拿马型散货船“ANTHEA”(76,781载重吨,2006年日本佐世保建造,SS/DD 04-2026)据报以970万美元出售;“NILOS”(75,880载重吨,2006年日本常石建造,SS 01-2030)据报以1,160万美元出售给远东买家。ULTRAMAX型散货船“MITSOS”(63,526载重吨,2013年澄西船厂建造,SS 06-2028/DD 09-2026,4x30吨克令吊)据报以2,050万美元出售给希腊买家。超灵便型散货船“FLORINDA”(58,791载重吨,2008年菲律宾常石建造,SS 09-2028,4x30吨克令吊)据报1,260万美元出售给中国买家;“INDIGO SPICA”(58,052载重吨,2014年日本SHIN KURUSHIMA建造,4x30吨克令吊,SS 07-2029/DD 06-2027)据报以2,050万美元出售给希腊买家;“MDM BROMO”(53,633载重吨,2007年扬州大洋建造,4x35吨克令吊,SS/DD 07-2027)据报以810万美元出售。灵便型散货船“JETSTREAM”(34,563载重吨,2012年韩国SPP建造,4x35吨克令吊,SS/DD 05-2027)据报以约1,350万美元出售。

油轮二手船市场,超大型油轮“CSSC LIAO NING”(307,880载重吨,2020年大连船厂建造,SS 05-2030/DD 05-2028,安装废气洗涤器)据报以1.12亿美元出售给希腊买家,附带到2026年5月的租约,日租金为41,275美元;DHT HOLDINGS将旗下最老的超大型油轮“DHT BAUHINIA”(301,019载重吨,2007年韩国大宇建造,SS/DD 01-2027,安装废气洗涤器)以5,150万美元出售给中国买家;“AGNETA PALLAS III”(299,991载重吨,2013年现代重工建造,SS 08-2028,安装废气洗涤器)据报以9,000万美元出售给SINOKOR;“ASIAN LION”(297,572载重吨,2009年上海江南长兴船厂建造,SS 05-2029/DD 07-2027,安装废气洗涤器)据报以6,000万美元出售。苏伊士型油轮姊妹船“ARCTIC STAR”和“TROMSO STAR”(156,790载重吨,2026年大韩造船建造,安装废气洗涤器)据报以每艘9,930万美元打包出售给希腊OKEANIS ECO TANKERS。2艘2024年现代越南船厂建造、安装废气洗涤器的阿芙拉型油轮姊妹船“ELANDRA SWIFT”和“ELANDRA TERN”据报以每艘8,400万美元打包出售；船龄老一年的姊妹船“ELANDRA SWALLOW”据报也以8,400万美元出售。LR型油轮“ARISTARCHOS”(79,905载重吨,2017年日本ONOMICHI建造,SS/DD 09-2027,14环氧涂层舱,宽梁,86,000立方米)据报以4,400万美元出售给希腊买家;“HAFNIA SHINANO”(76,594载重吨,2008年大连重工建造,SS 10-2028/DD 01-2027,14环氧涂层舱,DPP-TRADING,CAP1)据报以1,500万美元出售。MR型油轮“CLEAROCEAN MARAUDER”(49,999载重吨,2021年三星重工建造,SS 02-2026)据报以4,250万美元出售给印度GESCO;姊妹船“SEAWAYS GRACE”(49,999载重吨,2008年现代尾浦建造,SS 02-2028/DD 04-2026,12环氧涂层舱,IMO II/III,CAP1)和“SEAWAYS MEDELEINE”(49,999载重吨,2008年现代尾浦建造,SS 07-2028/DD 08-2026,12环氧涂层舱,IMO II/III,CAP1)据报每艘以1,680万美元打包出售。不锈钢油轮“NORDIC MASA”(20,819载重吨,2009年日本SHIN KURUSHIMA建造,SS 10-2029/DD 08-2027,22不锈钢舱,CAP1)据报以1,800万美元出售给越南买家。

集装箱二手船市场,3艘罗马尼亚DAEWOO-MANGALIA船厂2006-2007年建造的带吊、带冰级1A的支线集装箱姊妹船“VALENTINA”、“VIOLETTA”和“VALDIVIA”据报以每艘1,900万美元打包出售给地中海航运;“H CYGNUS”(1,781TEU,2022年江苏扬子船厂建造,SS 01-2027)据报以3,400万美元出售,附带到2026年12/2027年1月的租约;“NORDIC PORTO”(1,085TEU,2011年南京武家嘴船厂建造,SS/DD 01-2026,冰级1A)据报以1,400万美元出售。

拆船市场,次大陆船舶回收市场持续遭受苦难。特朗普近期对加拿大、欧洲甚至巴基斯坦进一步加征关税的威胁使全球金融市场变得更加动荡。本周,除钢板价格继续下跌外,其他指数/指标涨势显著。其中,波罗的海指数大幅上涨,石油价格上涨近1%,收于65.1美元/桶,美元兑各拆船国货币的汇率也有所上涨。令人意外的是,据报,本周次大陆各拆船市场均有吨位抵达,这是很长时间以来的首次。随着中国农历新年的到来以及预计在2月将出现一系列地缘政治和金融方面的冲击,船舶供应量可能会进一步放缓。孟加拉国市场此前曾多次错失竞争机会,本周终于看到当地买家重回竞标桌,这无疑是一件好事。本周,有几艘不同类型的油轮抵达当地,其中一艘甚至已交付。当地有关一些小型油轮以低价转售的消息也逐渐浮出水面。国内基本面方面,当地钢板价格已连续两周表现不佳,维持在487.24美元/吨,本周孟加拉国塔卡兑美元的汇率贬值1%,收于BDT 122.95。总体来讲,孟加拉国的船舶交易虽带来短期积极信号,但其政治经济的深层次矛盾仍需通过改革与稳定措施逐步解决。印度市场,近期印度卢比兑美元的汇率波动剧烈,截至本周末收于RS 91.82(较年初进一步贬值25个基点)。目前市场普遍担忧卢比可能进一步贬值至RS 100的水平,而当地钢板价格也一度跌至近398美元/吨,随后又回升至约 401美元/吨(仍低于上周水平),这对该市场无疑产生负面影响,使得未来的收购变得更加困难。然而,令人讽刺的是:尽管当前的情况抑制市场情绪和需求,但反而印度市场又是所有拆解目的地中最繁忙的,本周有6艘船舶(包括1艘大型油轮)抵达阿朗港口。由于各国纷纷采取行动将本国货币与美元挂钩,本周全球市场对此反应一致且较为消极,未来次大陆船舶回收市场的这种错综复杂的竞争态势将会变得异常激烈。巴基斯坦市场的环保回收领域持续发展,该国第2家船厂——SALAMS INTERNATIONAL符合《香港公约》标准,这或许将进一步削弱邻国的采购能力。国内基本面方面,当地钢板价格处于“低谷期”,本周保持平稳,但依旧维持在587美/吨的行业领先水平,巴基斯坦卢比兑美元的汇率下跌约1.4%,收于PKR 282。据报,近期多笔超灵便型和巴拿马型散货船销售交付给加达尼买家,主要因当地报价相对印度更具竞争力,且进口需求持续增长。本周,在海岬型散货船回收竞标中,巴基斯坦的吸引力进一步凸显。目前,该市场呈现“缓慢而稳定的增长”态势,结合“迟来但更好的情况”,预计未来市场环境将更加有利,基础设施建设和工业发展有望持续推进。