一、市场综述

这两周干散货运输市场,海岬型和巴拿马型船运价指数止跌回升,其它各船型运价指数继续下跌。其中,海岬型船运价指数大幅回升260点,巴拿马型船运价指数止跌回升64点,超灵便型船运价指数下行56点,灵便型船运价指数下滑30点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于1,072点,涨幅为8.28%。

海岬型散货船5条航线平均日租金11,407美元,较一周前上涨23.4%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金9,358美元,较一周前上涨6.56%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金8,022美元,较一周前上涨7.74%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金11,172美元,较一周前下跌5.93%；灵便型散货船7条航线平均日租金9,884美元,较一周前下跌5.21%。

新造船市场,河北信洋航运有限公司在中船澄西船厂下单2艘82,600载重吨卡姆萨尔型散货新造船,造价尚未披露,预计将于2028年下半年开始交付。越南船东和船舶管理公司ASIA PACIFIC SHIPPING(ASP)在三家中国船厂下单12艘新造船,分别是在大连重工下单8艘11,500载重吨阿芙拉型原油船,计划在2027年交付;在外高桥造船下单2艘阿芙拉型原油船,将在2027年交付；以及在芜湖造船厂下单2艘25,900载重吨不锈钢化学品油轮,将在2028年交付。上述12艘新船订单总价值接近8.8亿美元。山东港口山东远洋海运集团股份有限公司在江苏九洲船业下单1艘1,360TEU液化天然气双燃料集装箱新造船,新船造价约为9,387万元人民币,预计将于2026年交付。总部位于东京的日本航运巨头MITSUI OSK LINES（MOL）宣布在三星重工下单3艘98,000立方米超大型乙烷运输新造船(VLEC),每艘造价约为1.677亿美元,预计将于2027年12月交付。总部位于新加坡的物流和吨位供应商SINGFAR GROUP将扩大其船队,近日其在中船广州黄埔文冲下单2+2艘20,000立方米液化天然气燃料加注新造船,新船造价尚未披露,预计将于2027年8月交付。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“PANORAMIX”(203,512载重吨,2007年台船国际建造,SS 12-2026,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以2,800万美元出售给中国买家,船已交付。卡姆萨尔型散货船“RU MENG LING”(81,487载重吨,2010年日本UNIVERSAL建造,SS 04-2025,安装压载水系统)据报以1,540万美元出售给希腊买家。ULTRAMAX型散货船“GLBS MAGIC”(64,195载重吨,2024年南通中远川崎建造,SS 09-2029,4x30吨克令吊,安装压载水系统)据报以2,500万美元出售给日本买家,附带光船回租。超灵便型散货船“CS SONOMA”(56,704载重吨,2010年江苏韩通建造,4X30吨克令吊,安装压载水系统)据报以1,150万美元出售；“QING DAO GANG DA GANG”(56,444载重吨,2012年青山船厂建造,4X30吨克令吊,SS 06-2027,安装压载水系统)据报通过线上竞拍以1,292万美元出售给中国买家。

油轮二手船市场,阿芙拉型油轮“CRUDE CENTURION”(112,863载重吨,2010年新时代船厂建造,SS/DD 05-2025,安装压载水系统)据报以3,350万美元出售。MR型油轮“CHIBA”(45,975载重吨,2007年日本SHIN KURUSHIMA建造,SS 01-2027/DD 04-2025,安装压载水系统)据报以1,700万美元出售。

集装箱二手船市场,次巴拿马型集装箱船“CUL QINGDAO”(2,433TEU,2023年江苏新扬子建造,安装废气洗涤器,TIER II)据报以4,300万美元出售给希腊买家。

拆船市场,新年伊始,次大陆船舶回收市场似乎带来了些许乐观情绪,但由于全球经济动荡仍在继续,导致各拆船市场的关键经济因素仍不稳定。上周乌克兰对欧盟的天然气供应被切断的消息传出后,本周对欧洲甚至美国的石油出口都出现了飙升,油价又上涨了5%,本周收盘价接近74美元/桶,由于对刺激计划的担忧抑制了全球最大进口国(中国)的需求,也引发了持续的担忧。之前有报道称,几艘大型油轮(包括受损/受制裁)流入市场。在此背景下,据报道,几艘VLCC已在过去一周内与印度和孟加拉国为数不多的有财务能力的回收商达成协议。在过去几年中,对较大美元价值交易的信用证和银行限制变得更加严格,这也加剧了回收商在寻求交易时所面临的困难。此外,去年,孟加拉国在香港公约于今年年中生效之前的设施升级方面取得了进展,四家船厂设法获得了香港公约的批准,未来几个月还将有几家船厂获得批准。孟加拉市场,自2024年7月骚乱首次爆发、前总理的退位以及自然灾害的侵袭,都使得国家经济大幅倒退。虽然市场对价格合适、数量合适的船舶的需求普遍存在,并有一定能力获得融资,但回收价格水平仍然低于预期,回归500美元/轻吨大关遥不可及。国内基本面方面,本周当地钢板价格停滞在521美元/吨。孟加拉塔卡兑美元的汇率在周内飙升至BDT 121.9,最终收于BDT 120.01。在当地回收商不断努力下,本周一艘1996年建造散货船“THREE STAR”(7,626轻吨)以470美元/轻吨的价格成交。印度市场是所有船舶回收目的地中最积极的。尽管水平仍然低于预期,但船东和现金买家最终接受了现实,印度仍然是一个稳定可靠的市场。随着对中国相对便宜的钢铁征收更严厉的关税,这些关税应该会让当地买家在竞标桌上和持续交易活动中更加乐观,尤其是如果即将到来的预算案解决了经济增长的关键领域,将进一步帮助并推动2025年的船舶回收价格进一步上涨。国内基本面方面,本周钢铁价格再次下跌1美元至460.64美元/吨。印度卢比兑美元的汇率跌破RS.86,至RS. 85.77。成交方面,地中海航运旗下的集装箱船“MSC ESHA F”(4,950轻吨/1993年建造,绿色拆船)拿到了492美元/轻吨的价格；MR型油轮“RIALTO”(9,711轻吨/1998年建造)以475美元/轻吨的价格出售。巴基斯坦市场,国内基本面方面,该国与其他地区一样,经济困难加剧,加上巴基斯坦卢比急剧贬值,当地的钢板价格也随之从765美元/吨的高点坠落至659.37美元/吨(但仍是业内最高水平)。巴基斯坦卢比兑美元的汇率下跌15个基点至PKR 278.60。