一、市场综述

本周干散货运输市场,所有船型运价指数均下跌。其中,海岬型船运价指数下跌8点,巴拿马型船运价指数微降2点,超灵便型船运价指数下滑77点,灵便型船运价指数下调10点,最终波罗的海干散货综合运价指数(BDI)收于1,378点,跌幅为2.27%。

海岬型散货船5条航线平均日租金15,329美元,较一周前下跌0.43%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金10,789美元,较一周前下跌0.22%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金9,453美元,较一周前下跌0.25%；ULTRAMAX型散货船11条航线平均日租金14,704美元,较一周前下跌6.16%；灵便型散货船7条航线平均日租金12,926美元,较一周前下跌1.31%。

新造船市场,本周中日韩船厂均有斩获。瑞士地中海航运继续扩张其新造船订单,在江苏熔盛重工下单8+4艘11,500TEU液化天然气双燃料集装箱新造船,交付日期尚未披露。据悉,单船造价在1.7亿美元。新加坡太平船务(PIL)在沪东中华下单5艘9,000TEU液化天然气集装箱新造船,每艘造价1.4亿美元,预计将于2027年-2028年交付。在香港上市的中国集装箱船船东海丰国际(SITC INTERNATIONAL HOLDINGS)对在黄海造船再建造2艘1,800TEU集装箱新造船执行选择权,总造价近5,800万美元,预计将于2027年6月和8月交付。油轮方面,越南船东ASIA PACIFIC SHIPPING执行在芜湖造船厂再建造2艘25,900载重吨不锈钢化学品油轮新造船的选择权。单船造价在4,800万美元,预计将于2027年交付。新加坡MAC SHIPPING在江西新江洲船舶重工下单4艘25,900载重吨不锈钢化学品油轮新造船,造价尚未披露,预计将于2026年起交付,这是该船东首个新造船项目。天然气船东深圳海鸿船务有限公司在江西新江洲船舶重工有限公司下单1艘7,000立方米乙烯运输新造船,这是首制订单,交易价格及细节尚未披露。总部位于奥斯陆的近海滚装船船东UNITED EUROPEAN CAR CARRIERS（UECC）在招商南京金陵下单2+2艘4,500CEU多燃料液化天然气电池混合动力汽车滚装新造船。造价尚未披露,首批2艘预计将于2028年交付。国外船厂方面,总部位于雅典的DYNACOM TANKERS 在三星重工下单4艘158,000载重吨的苏伊士型油轮新造船,每艘造价为8,300万美元,预计将于2027年交付。日本第三大航运公司KAWASAKI KISEN KAISHA(K LINE)在三星重工下单1艘174,000立方米液化天然气运输新造船,造价约为2.59亿美元,预计将于2027年6月交付。该新造船已锁定同印度GAIL的长期租约。日本船东SOKI KISEN在日本今治下单1艘40,000载重吨的大灵便型散货新造船和1艘64,000载重吨的ULTRAMAX型散货新造船,造价均未披露,预计都将于2027年交付。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“CRASSIER”(206,254载重吨,2007年日本今治建造,SS 06-2027/DD 04-2025,安装压载水系统)据报以2,880万美元出售给新加坡中源船务。海岬型散货船“HERO”(178,076载重吨,2010年上海外高桥建造,SS 06-2025,安装压载水系统)据报以约2,600万美元出售给中国买家。卡姆萨尔型散货船“PAN ENERGEN”(81,170载重吨,2012年新时代建造,安装压载水系统)据报以1,640万美元出售。ULTRAMAX型散货船“ERIN MANX”(63,878载重吨,2020年舟山常石建造,4x36吨克令吊,SS/DD 05-2025,安装压载水系统)据报以3,250万美元出售给希腊WHITE SEA NAVIGATION。KOREA LINE CORP旗下的四艘超灵便型散货姊妹船“GLOBAL GENESIS”(57,696载重吨,2010年韩国STX建造,4x30吨克令吊,SS/DD 09-2025,安装压载水系统）、“GLOBAL BRAVE”(57,317载重吨,2010年韩国STX建造,4x30吨克令吊,SS/DD 05-2025,安装压载水系统）、“GLOBAL FRONTIER”(57,298载重吨,2010年韩国STX建造,4x30吨克令吊,SS/DD 08-2025,安装压载水系统）和“GLOBAL HOPE”(57,295载重吨,2010年韩国STX建造,4x30吨克令吊,SS/DD 12-2025,安装压载水系统）据报以每艘HIGH 1,200美元打包出售。灵便型散货船“CAROLINE SELMER”(34,960载重吨,2011年威海三进建造,4x35吨克令吊,SS/DD 07-2026,安装压载水系统）据报以1,250万美元出售给希腊买家;“POS OCEANIA”(28,190载重吨,2012年日本今治建造,4x30吨克令吊,SS/DD 07-2025,安装压载水系统)据报以1,090万美元出售给越南买家。

油轮二手船市场,LR型油轮“GEORGIA M”(74,998载重吨,2007年日本MINAMINIPPON建造,SS 03-2029/DD 08-2027,12环氧涂层舱,COILED,CAP1,安装压载水系统)据报以2,500万美元出售给CHEMNAV,现船已交付并更名为“GISELE”;“FULHAM ROAD”(74,986载重吨,2013年韩国STX建造,SS 11-2028/DD 08-2025,12环氧涂层舱,COILED,安装压载水系统)据报以4,460万美元出售给希腊买家;三艘日本ONOMICHI建造、带冰级1A 的LR型油轮“ICE ENERGY”、“ICE FIGHTER”和“ICE VICTORY”据报以约7,200万美元打包出售给中东买家。意大利油轮船东D’AMICO以3,440万美元执行对MR型油轮“HIGH LEADER”(49,929载重吨,2018年日本JAPAN MARINE建造,安装压载水系统)的购买选择权。印度船东GREAT EASTERN将其2005年日本IWAGI ZOSEN建造,47,999载重吨的MR型油轮“JAG PADMA”以约1,700万美元出售。油化船“GOLDEN OAK”(13,168载重吨,2008年韩国JINSE建造,SS 05-2028/DD 07-2026)据报以1,050万美元出售。

集装箱二手船市场,超巴拿马型集装箱船“BRUSSELS”(6,078TEU,2000年韩进船厂建造,SS 05-2025)据报以约2,600万美元出售给舟山宝舟钢铁加工有限公司,附带租约直到2025年2月-4月。台湾长荣旗下的1996年日本MITSUBISHI建造的5,364TEU集装箱船“EVER UNITED”据报以3,000万美元出售,将于本月底无租约交付。5艘于2016-2019年扬帆船厂建造,2,259TEU支线集装箱船“SEATRADE RED”、“SEATRADE WHITE”、“SEATRADE ORANGE”、“SEATRADE BULE”和“SEATRADE GREEN”,据报以1.5亿美元打包出售给达飞轮船。支线集装箱船“ASIAN MOON”(1,118TEU,2006年江东船厂建造,2x45克令吊,冰级1D)据报以850万美元出售给希腊买家。

拆船市场,本周次大陆回收市场呈现出相当低迷和谨慎的前景,各地区几乎没有出现积极势头的迹象。印度在排灯节假期结束后,市场业内人士明显感到犹豫,他们正在谨慎地观察节日后的需求走势。尽管有迹象表明,在当前价格水平上终端买家存在购买兴趣,但市场人气仍然有限,大量交易活动尚未出现。孟加拉国虽然拆船价格较此前报道的水平略有上升,但这一变化并不表明市场价值有任何真正的改善。相反,这种调整更多的体现的是一种投机,而不是实际的需求,预计价格将在下周恢复到之前的水平。巴基斯坦市场基本上仍然不活跃,交易放缓至接近停顿,市场参与者在前景不确定的情况下不愿采取重大行动。随着船舶回收价格全面下跌,并且在本周保持低迷,吨位供应短缺的现状更加令人失望,拆船价格现在下降到400美元/轻吨区间,与今年市场的峰值相比,已经下跌了100美元/轻吨。总体而言,受中东战争和美国大选影响,目前所有船舶回收市场的前景都很黯淡,在货运市场(尤其是干散货)降温的背景下,吨位供应预计会有所增加。然而,尚无法预测回收价格的底部在哪里,以及什么样的价格将重新吸引各方再次回到竞标中。孟加拉市场,尽管市场情绪不佳,船舶拆解价格也与之相匹配,但由于船东和现金买家善意地做出了回应,一些终端买家决定在本周重新买入,他们准备接受一些较低的价格,这些价格仍远低于500美元/轻吨,甚至在一些较为冷门的船舶上接近450美元/轻吨。一艘1991年建造的集装箱船“ARMADA SEJATI”(3,322轻吨)以470美元/轻吨的价格成交；一艘1994年建造的散货船“FATMA SARI”(8,012轻吨)以488美元/轻吨的价格成交。国内基本面,孟加拉国塔卡兑美元的汇率重新开始下跌,本周结束时跌至BDT 119.99,当地钢板价格持平在528.57美元/吨,国内拆船行业在吨位上几乎没有竞争力。印度市场,排灯节假期后似乎终于找到了稳定的立足点,当地买家在更低、更现实的价位对谈判和敲定吨位更有信心。虽然远低于令人垂涎的500美元/轻吨大关,但具有讽刺意味的是,仍位居次大陆市场榜首。一艘1996年建造的杂货船“BOSS 7”(4,712轻吨)以473美元/轻吨的价格成交；一艘1992年建造的集装箱船“SOFIA 3”(3,732轻吨,豪尔费坝交船)以455美元/轻吨的价格成交。国内基本面仍然不稳定,印度卢比兑美元的汇率本周下跌3个基点至RS. 84.18,可能受排灯节因素影响,当地的钢板价格也相对没有变化。巴基斯坦市场目前似乎没有变化,再次落后于印度和孟加拉竞争对手,未有交易达成。与其他船舶回收国一样,巴基斯坦的基本面也不出意外地反映了国内经济的不确定性,当地的钢板价格已经攀升了约7美元/吨(达到约673美元/吨,目前是该行业的最高价格),甚至巴基斯坦卢比兑美元的汇率也上涨了27个基点,至PKR 277.29。对于巴基斯坦市场来说,由于可供回收出售的船只太少,而且自初夏以来船厂在很长一段时间内都处于休眠状态,也许现在重新采取行动是一个明智的举动,而不是继续希望明天更低、更稳定,这可能永远不会到来。