一、市场综述

本周干散货运输市场,除海岬型船运价指数继续下滑外,其他船型运价指数均上涨。其中,海岬型船运价指数再度大幅下滑359点,巴拿马型船运价指数继续上涨78点,超灵便型船运价指数上涨12点,灵便型船运价指数微升7点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于1,808点,跌幅为4.94%。

海岬型散货船5条航线平均日租金21,676美元,较一周前下跌12.07%;卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金16,125美元,较一周前上涨4.52%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金14,789美元,较一周前上涨4.95%；超灵便型散货船10条航线平均日租金15,246美元,较一周前上涨0.85%；灵便型散货船7条航线平均日租金13,670美元,较一周前上涨0.94%。

新造船市场,本周订单主要集中在国内船厂。其中,瑞典船东DONSOTANK REDERI重返芜湖船厂下单多一艘22,500载重吨LNG-LBG/柴油双燃料化学品油轮,新造船将于2027年中旬交付。希腊船东ATHENIAN SEA CARRIERS重返武昌造船,增订2艘18,500载重吨化学品船,新船符合船舶能效设计指数（EEDI）第三阶段规则和TIER II要求,预计全部10艘新造船将在2025年至2027年交付运营。大宗商品贸易公司TRAFIGURA近日在中船澄西下单1艘17,500载重吨IMO II型沥青运输船,造价尚未披露,预计新船将于2026年第三季度交付。德国航运公司GEFO SHIPPING GROUP在南通象屿下单2+2艘7,900载重吨1A冰级不锈钢化学品船,造价尚未披露,预计将于2026年至2027年交付。ADNOC LOGISTICS & SERVICES(ADNOC L&S)和万华化工集团的合资企业AW SHIPPING斥资约19亿美元,在江南船厂下单多达13艘新造船。其中,包括9艘99,000立方米的超大型乙烷运输船(VLEC),总价值约14亿美元,预计将于2025年至2027年之间交付;以及多达4艘93,000立方米的超大型氨运输船(VLAC),每艘造价为1.2亿美元,预计将于2026年开始交付。新船均使用双燃料发动机。IBAIZABAL赢得法国能源巨头道达尔能源(TOTALENERGIES)的竞标,在沪东中华船厂下单1+1艘18,600立方米、船长近136米的LNG加注新造船,每艘造价超过9,000万美元,预计将于2026年底交付。总部位于奥斯陆,隶属于摩根大通(JP MORGAN)的挪威汽车运输公司(NOCC)在中国中集来福士增订1艘7,000CEU汽车运输船,该船可使用液化天然气,并配备氨预留,是在该船厂订购的第3艘双燃料新造船,造价和交付日期尚未披露。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“FOMENTO TWO”(206,960载重吨,2017年大韩船厂建造,SS 09-2027/DD 05-2025,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以6,000万美元出售给PAN OCEAN,附带同OLDENDORFF的租约,日租金为BCI指数130%,直到2025年底。海岬型散货船“HERUN GLOBAL”(181,056载重吨,2016年上海外高桥建造,SS 08-2026/DD 12-2024,安装压载水系统)据报以4,950万美元出售给希腊买家。卡姆萨尔型散货船“XING DE HAI”(82,204载重吨,2017年日本大岛建造,SS 12-2027/DD 11-2025,安装压载水系统)据报约 3,700万美元出售给印度买家;“YU QIANG”(81,608载重吨,2012年福建PLA 4807船厂建造,SS 05-2027/DD 11-2025,安装压载水系统)据报以MID 1,700万美元出售。巴拿马型散货船“ALIYAH PERTIWI”(73,461载重吨,2001年日本常石建造,SS 12-2026/DD 02-2025,安装压载水系统)据报以800万美元出售。ULTRAMAX型散货船“SWANSEA”(63,310载重吨,2015年扬州船厂建造,SS 07-2025,4x30吨克令吊,安装压载水系统)据报以2,550万美元出售给希腊CASTOR MARINE;“TAI SHINE”(61,473载重吨,2012年日本SHIN KASADO建造,4x30吨克令吊,SS 10-2027/DD 08-2025,安装压载水系统)据报以2,200万美元出售。超灵便型散货船“OLYMPUS”(57,374载重吨,2013年大连STX建造,4x30吨克令吊,安装废气洗涤器)据报以超过1,700万美元出售给希腊买家;“H JUNO”(57,353载重吨,2011年大连STX 建造,4x30吨克令吊,安装压载水系统)据报以1,400万美元出售给越南买家;“HEILAN CRUISER”(56,922载重吨,2012年上海船厂建造,4x30吨克令吊,安装压载水系统)据报以超过1,400万美元出售;“IONIC STORM”(56,032载重吨,2005年日本三井建造,SS 12-2025,4x35吨克令吊,安装压载水系统)据报以LOW 1,300万美元出售给希腊买家。灵便型散货船“SEA SMILE”(38,109载重吨,2012年日本SHIMANAMI建造,4x30吨克令吊,SS 04-2027/DD 05-2025,安装压载水系统)据报以1,700万美元出售;“LAGO DI CANCANO”(37,666载重吨,2014年青山船厂建造,4x30吨克令吊,SS 01-2029/DD 11-2026,冰级1C,安装压载水系统)和“LAGO DI COMO”(37,653载重吨,2014年青山船厂建造,4x30吨克令吊,SS 02-2029/DD 12-2026,冰级1C,安装压载水系统)据报以3,800万美元打包出售。

油轮二手船市场,阿芙拉型油轮“EMERALD I”(104,611载重吨,2007年韩国三星建造,安装压载水系统)据报以3,800万美元出售。MR型油轮“GREEN SEA”(50,927载重吨,2014年韩国大鲜建造,SS/DD 05-2029,12环氧涂层舱,安装压载水系统)据报以3,875万美元出售;“NCC TABUK”(45,963载重吨,SS 07-2026/DD 09-2024,安装废气洗涤器)据报以约2,200万美元出售。油轮“BRAVELY SINCERITY”(14,445载重吨,2010年扬州科进建造,SS/DD 05-2025,12环氧涂层舱,安装压载水系统)据报以1,070万美元出售;“PEARL MAYA”(7,999载重吨,2019年渤海建造,SS/DD 08-2024,14环氧涂层舱,安装压载水系统)据报以1,650万美元出售。

集装箱二手船市场,本周无成交。

拆船市场,在货运市场表现良好且回收市场又缺乏可选吨位的情况下,本周次大陆回收市场正如预期的那样没有任何反弹。船舶回收行业在多个地区面临重大挑战。在印度，最近几周市场持续下跌,当地需求明显缺乏和可用吨位短缺加剧了这种下跌。此外,广泛和持续的降雨进一步阻碍了市场活动。在孟加拉国,自上个月以来,甚至在最近的紧急情况发生之前,回收活动一直停滞不前。暴乱对市场的影响将在下周变得更加清晰,取决于政府的反应。在巴基斯坦,市场继续表现出呆滞,需求进一步减少,没有复苏的迹象,延长了既存的不活跃期。孟加拉市场,自上个月以来,甚至在紧急情况发生之前,回收活动就一直很缓慢,而且仍持续低迷,在次大陆市场排名中垫底。国内基本面方面,孟加拉国塔卡兑美元的汇率波动较大,本周收盘时甚至跌至BDT 117.90。由于钢铁交易在持续的宵禁中陷入停顿,当地钢板价格暴跌至最低点。印度市场在过去的几周里一直在经历持续的下跌,最近又出现了明显的进一步下滑。造成这种情况的因素包括当地需求严重不足和可用吨位缺乏。此外,全国各地都有大量降雨。国内基本面方面,印度卢比兑美元的汇率也继续处于低迷状态,周五进一步走弱至RS 83.75。钢板价格进一步下跌,每吨跌幅约4美元。本周一艘1984年建造的冷藏船“ICE RUNNER”(绿色拆船,6,973轻吨,含289吨铝)以615美元/轻吨的价格成交。巴基斯坦市场是本周次大陆少数尚且活跃的船舶回收目的地之一。相对坚挺的国内基本面也在其中发挥了作用,当地钢板价格保持在706美元/吨附近,在所有次大陆船舶回收竞争中基本上仍然是最高的。巴基斯坦卢比兑美元的汇率也上涨了10个基点,本周收盘于接近PKR 278.35的水平。