一、市场综述

本周干散货运输市场,除灵便型船运价指数继续上涨外,其它各船型运价指数全部下跌。其中,海岬型船运价指数降146点,巴拿马型船运价指数下行 204点,超灵便型船运价指数下滑95点,灵便型船运价指数升36点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于2,348点,跌幅为5.44%。

海岬型散货船5条航线平均日租金34,107美元,较一周前下降3.43%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金17,096美元,较一周前下降9.7%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金15,760美元,较一周前下降10.43%；超灵便型散货船10条航线平均日租金15,686美元,较一周前下降6.25%；灵便型散货船7条航线平均日租金16,340美元,较一周前上涨4.08%。

新造船市场,希腊船王ECONOMOU通过其两家公司向中国三家船厂分别下单散货和油轮新造船。其中,通过子公司TSM DRY在南通象屿海装下单4艘82,000载重吨卡姆萨尔型散货船,单船造价3,500万美元,将于2026年交付；通过子公司CARDIFF GROUP在江苏新韩通船舶重工订造2艘157,000载重吨苏伊士型原油船,在新时代造船订造1艘115,000载重吨LR2型阿芙拉成品油轮。新韩通的2艘苏伊士型原油船将采用常规燃料,配备脱硫装置,每艘造价约为8,300-8,600万美元,计划在2026年交付。新时代造船的1艘LR2型成品油轮是去年年底2艘同型船的追加订单,预计将于2025年下半年交付,市场参考造价约为7,250万美元。招商轮船确认执行在招商工业南京金陵的4艘散货船备选订单,包括 2艘82,000载重吨散货船和2艘62,000载重吨多用途船,造价合计1.60亿美元,交船期为2025年下半年至2026年年底。土耳其船东 AKMAR SHIPPING & TRADING重返大连中远川崎,再订造3艘64,000载重吨ULTRAMAX型散货船,造价尚未公布,计划于2026年交付。德国件杂货船重吊船航运公司SAL HEAVY LIFT 将其在中国芜湖造船厂的14,600载重吨重型多用途船订单增加到5艘。这艘船将被命名为“VERA”,将于2025年中期交付,市场预估单船造价超过4,000万美元。位于蔚山的现代重工的子公司HD KOREA斩获来自MOL的建造3艘98,000立方米VLEC的新订单,每艘造价约1.67亿美元,预计将于2027年上半年交付,新造船已锁定同一家未具名的承租人的租约。

散货二手船市场,纽卡斯尔型散货船“BEKS BROWN”(206,204载重吨,2005年日本今治建造,SS 08-2025/DD 01-2024,安装压载水系统和废气洗涤器)据报以1,650万美元出售给中国买家。海岬型散货姊妹船“MINERAL TEMSE”(175,401载重吨,2010年新时代建造,SS 07-2025/DD 01-2024,安装压载水系统)、“MINERAL DESTELBERGEN”(175,401载重吨,2010年新时代建造,SS/DD 06-2025,安装压载水系统)和“MINERAL BRUGGE”( 175,155载重吨,2011年新时代建造,SS 02-2026/DD 04-2024,安装压载水系统)据报以 6,200万美元打包出售给东海安和(EGPN)。超巴拿马型散货船“DOUBLE MIRACLE”(95,444载重吨,2014年日本今治建造,SS/DD 06-24安装废气洗涤器和压载水系统)据报以2,400万美元出售给希腊买家。卡姆萨尔型散货船“PRESINGE TRADER”(81,115载重吨,2016年江苏新韩通建造,SS 12-2026/DD 02-2025,安装压载水系统)据报以2,550万美元出售给W MARINE。ULTRAMAX型散货船“PORTO LEONE”(63,756载重吨,2014年中远重工建造,4X30吨克令吊,SS/DD 06-2024,安装压载水系统)据报以2,150万美元出售；ULTRAMAX型散货姊妹船“XING XI HAI”(60,498载重吨,2017年日本三井建造,4X30吨克令吊,SS 01-2027/DD 01-2025,安装压载水系统)和“XING SHOU HAI”(60,492载重吨,2016年日本三井建造,4X30吨克令吊,SS 10-2026/DD 10-2024,安装压载水系统)据传闻分别以2,900万美元和2,800万美元出售给北欧买家和希腊买家。超灵便型散货船“SUPRA ONIKI”(57,022载重吨,2010年青山船厂建造,4X35吨克令吊,SS/DD 07-2025,安装压载水系统)据报以超过1,100万美元出售；“MERLIN”(50,296载重吨,2001年日本三井建造,4X30吨克令吊,SS 03-2026/DD 04-2024,安装压载水系统)据报以620万美元出售给中国买家。灵便型散货船“SHINSUNG CLEVER”(37,084载重吨,2014年日本SAIKI建造,4X31吨克令吊,SS/DD 07-2024,OHBS,安装压载水系统)据报道以LOW 1,800万美元出售,附带11-15个月租约,前45天日租金为7,500美元,之后日租金为11,250美元。

油轮二手船市场,超大型姊妹油轮“DIJILAH”(320,596载重吨,2019年韩国三星重工建造,SS/DD 01-2024,安装废气洗涤器和压载水系统)和“KIRKUK”(320,596载重吨,2019年韩国三星重工建造,SS/DD 05-2024,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以每艘1.14亿美元打包出售给中东买家;“DELOS”(299,990载重吨,2019年韩国大宇建造,SS/DD 06-2024，安装废气洗涤器和压载水系统)据报以1.16亿美元出售。阿芙拉型油轮“AEGEAN POWER”(115,754载重吨,2007年三星重工建造,SS 04-2027/DD 06-2025,CAP1,安装压载水系统)据报以4,200万美元出售。MR型油轮“RUNDEMANEN”(34,614载重吨,2004年日本KITANIHON建造,不锈钢舱,SS 04-2028)据报以约2,000万美元出售给中国买家。

集装箱二手船市场,支线集装箱船“HERMANN SCHEPERS”(1,025TEU,2003罗马尼亚大宇MANGALI建造,SS 02-2024,ICE CLASS 1A,安装压载水系统)据报以375万美元出售给土耳其买家。

拆船市场, 随着进入今年的最后几周,由于需求和市场情绪持续低迷,加上航运市场意外频发,可供拆解的干散货船选择有限,似乎许多船东都在观望明年的回收价格或租金市场是否会有所改善。次大陆市场可能不会像许多人一直希望的那样,给2023年画上圆满的句号。巴基斯坦在《香港公约》2025年生效之前加入了该公约。而另一边,阿联酋上周宣布了有关拆解船舶的新规定, 从2024年3月起,任何悬挂阿联酋旗或挂靠阿联酋的外籍船旗的船舶在次大陆仅可进行绿色回收,但规定船舶不能冲滩,这一措辞相当矛盾,排除了在次大陆和土耳其进行船舶交付的可能性。在船东和现金买家开始下一阶段之前,将在未来几周内进一步明确这一裁决的意图和目标。孟加拉国市场今年下半年经历了一段悲惨的时期,罢工持续不断,融资缺乏(导致可用的信用证很少,无法支付现金买家)。因此,所有的目光都将汇集在即将到来的1月7日的全国大选上,但新政党上台刺激经济的希望似乎微乎其微,市场很可能维持现状。只能寄望国际货币基金组织价值约6亿美元贷款的第二部分在下周左右能到位,银行开具信用证可能会放松,也许能恢复一些购买需求。印度市场,本周部分当地买家开始试探市场,推进了市场的销售水平,仍然主要集中在集装箱船的交易。TRANSWORLD集团一艘2000年建造的集装箱船“SSL DELHI” (10,669轻吨,含100吨燃油,斯里兰卡交船)以532美元/轻吨的价格成交。国内基本面方面,印度卢比兑美元的汇率处于RS.83的低位,而钢铁价格又经历了令人失望的一周,与国际钢铁价格上涨的趋势相反,国内市场在过去一个月里下跌了7-8%。短暂持有次大陆榜首位置的巴基斯坦与印度于本周再度互换了位置,究其原因是新的银行信用证批准仍然很少。虽然当地钢铁价格坚挺,巴基斯坦卢比兑美元的汇率较近期更为稳定,但融资和信用证能力依然是限制新交易达成的主要障碍。