一、市场综述

本周干散货运输市场,各船型运价指数全部上升。其中,海岬型船运价指数上涨174点,巴拿马型船运价指数上扬344点,超灵便型船运价指数升80点,灵便型船运价指数止跌微涨5点,最终波罗的海干散货综合运价指数（BDI）收于1,820点,涨幅为10.77%。

海岬型散货船5条航线平均日租金22,913美元,较一周前上涨6.71%；卡姆萨尔型散货船5条航线平均日租金16,868美元,较一周前上涨22.47%；巴拿马型散货船4条航线平均日租金15,532美元,较一周前上涨24.89%；超灵便型散货船10条航线平均日租金13,250美元,较一周前上涨7.09%；灵便型散货船7条航线平均日租金10,786美元,较一周前上涨0.83%。

新造船市场,近日,招商工业与招商轮船正式签订多型船舶系列订单,共包含4艘7,800 CEU甲醇双燃料汽车运输船、2+2艘62,000载重吨多用途重吊船和2+2艘82,000载重吨卡姆萨尔型散货船。其中,海门基地和南京金陵分别承建2艘7,800 CEU甲醇双燃料汽车运输船,重吊船和散货船项目全部由南京金陵承建。这8艘新船订单总价值5.08亿美元。其中2艘82,000载重吨干散货船和2艘62,000载重吨多用途船造船款合计1.60亿美元,交船期为2025年下半年至2026年年底。另外4艘7,800 CEU甲醇双燃料汽车运输船造价合计约3.48亿美元,交付期为2026年第三季度。福建海运在南通象屿船厂订购了2艘64,000载重吨ULTRAMAX型散货船,每艘造价3,300万美元,预计2025年交付。国外船厂方面,台湾船业在日本名村订造2艘40,000载重吨散货船,每艘造价3,230万美元,将于2025年交付。希腊ARCADIA SHIPMANAGEMENT最近在韩国下单2艘158,000载重吨苏伊士型油轮新造船订单, 每艘造价8,530万美元,预计2026年交付。这是该公司8年来首次建造新船。此外,希腊船东EVALEND在韩国现代订造2艘174,000立方米液化气运输船,每艘造价2.63亿美元,将于2027-2028年交付。英国的PURUS MARINE向韩国现代重工订购了2艘超大型乙烷运输船,这批98,000立方米的船舶每艘造价在1.7亿美元,将在2026年和2027年交付且在交付时直接执行长期租约。希腊船东NAFTOMAR在韩国韩华海洋订造2艘93,000立方米氨燃料预留液化气运输船,每艘造价1.24亿美元,新船计划在2026-2027年交付。

散货二手船市场,本周成交众多且涉及各种船型。海岬型散货船“AGIS”（182,334载重吨,2023年日本名村建造,SS 09-2028/DD 09-2026,安装压载水系统) 据报以6,750万美元出售给ARCELORMITTAL；“FRONTIER BRILLIANCE”(181,412载重吨,2013年日本今治建造,SS/DD 12-2028,安装压载水系统)据报以3,050万美元出售给新加坡UC SHIPPING；姊妹船“HONOR”(179,469载重吨,2011年韩国现代建造,SS 09-2026/DD 11-2024,安装压载水系统)和“GLORY”(179,461载重吨,2011年韩国现代建造,SS 09-2026/DD 11-2024,安装压载水系统)据报以4,900万美元的总价打包出售给希腊N.G.MOUNDREA。卡姆萨尔型散货船“ULTRA PANTHER”(83,610载重吨,2008年日本SANOYAS建造,SS 06-2028安装压载水系统)据报以1,630万美元出售。在纽约上市的希腊散货船船东SAFE BULKERS的旗下最老的巴拿马型散货船“KATERINA”(76,015载重吨,2004年常石宿务建造,SS/DD 05-2024,安装压载水系统)据报以1,020万美元出售,将于12月交付;“AFRICA GRAECA”(74,133载重吨,2002年日本名村建造，SS 03-27/DD 10-25,安装压载水系统)据报以LOW 800万美元出售给越南ITC。ULTRAMAX型散货船“CP GUANGZHOU”(63,527载重吨,2015年澄西船厂建造,4x30克令吊,SS/DD 11-2025,安装压载水系统)据报以2,300万美元出售给中国买家；“STAR ATHENA”（63,371载重吨,2015年澄西船厂建造,4x30克令吊,SS/DD 09-2025,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以2,350万美元出售给SUPER ECO BULKERS。超灵便型散货船“STAR GLORY”(58,680载重吨,2012年南通中远川崎建造,4x31吨克令吊,SS 01-2027/DD 06-2025,安装压载水系统)据报以1,900万美元的价格出售给希腊买家;“NAVDHENU PURNA”(53,490载重吨,2005年日本今治建造,4x31吨克令吊,SS/DD 11-2025,安装压载水系统)据报以850万美元的价格出售给中国买家。灵便型散货船“IJSSEL CONFIDENCE”(38,243载重吨,2012年日本今治建造,4x31吨克令吊,SS 01-2027/DD 02-2025,安装压载水系统)据报以1,535万美元售给土耳其买家；“LORD NELSON”(28,653载重吨,2005年日本SHIN KOCHI建造,4x31吨克令吊,SS/DD 11-2025,安装压载水系统)据报以790万美元的价格出售给土耳其买家。

油轮二手船市场,八艘阿芙拉型姊妹油轮“SKS DOKKA”(119,950载重吨,2010年现代三湖建造,SS/DD 11-2025,12全环氧涂层舱,安装压载水系统),“SKS DODA”(119,456载重吨,2012年现代三湖建造,SS/DD 04-2027,12全环氧涂层舱,安装压载水系统),“SKS DOYLES”(119,456载重吨,2010年现代三湖建造,SS/DD 09-2025,12全环氧涂层舱,安装压载水系统),”SKS DEE”(119,456载重吨,2010年现代三湖建造,SS/DD 07-2025,12全环氧涂层舱,安装压载水系统)，“SKS DOURO”(119,456载重吨，2010年现代三湖建造，SS/DD 05-2025,12全环氧涂层舱,安装压载水系统)，“SKS DELTA”(119,456载重吨,2010年现代三湖建造,SS/DD 01-2025, 12全环氧涂层舱,安装压载水系统),“SKS DONGGANG”(119,456载重吨,2011年现代三湖建造,SS 04-2026/DD 03-2024, 12全环氧涂层舱,安装压载水系统)和“SKS DEMINI”(119,456载重吨,2012年现代三湖建造,SS 02-2027/DD 02-2025,12个全环氧涂层舱,安装压载水系统)据报以3.99亿美元的总价(2.39亿美元现金+550万TORM股份)打包出售给TORM；希腊油轮船东PERFORMANCE SHIPPING的阿芙拉型油轮“P.KIKUMA”(115,915载重吨,2007年三星重工建造,SS 11-2027/DD 11-2025,CAP1,安装压载水系统)据报以3,930万美元出售,该船将于12月交付。据悉,PERFORMANCE SHIPPING还持有和运营7艘阿芙拉型油轮。阿芙拉型油轮“TORM MARINA”(109,672载重吨,2007年大连重工建造,SS 05-2027/DD 04-2024,12环氧涂层舱,CAP1,安装废气洗涤器和压载水系统)据报以3,660万美元出售。LR型姊妹油轮“TORM ISMINI”(74,999载重吨,2004年HHI建造,SS/DD 06-2024,12全环氧涂层舱,CAP1,安装废气洗涤器和压载水系统)和“TORM ESTRID”(74,999载重吨,2004年HHI建造,SS/DD 01-2024,12全环氧涂层舱,CAP1,安装压载水系统)据报以4,000万美元打包出售给中国买家。MR型油轮“SWEAWAYS LORAIN”(51,218载重吨,2008年STX建造,SS 08-2028/DD 01-2026,12环氧涂层舱,CAP1,安装压载水系统)据报以2,450万美元出售。不锈钢化学品姊妹油轮“GION TRADER”(19,883载重吨,2015年日本USUKI建造,SS/DD 03-2025,16不锈钢舱,安装压载水系统)和“ALBATROSS TRADER”(19,862载重吨,2015年日本USUKI建造,SS/DD 09-2025,16不锈钢舱,安装压载水系统)据报以每艘2,930万美元打包出售给中国买家。

集装箱二手船市场,次巴拿马型集装箱船“AS PETRA”(2,556TEU,2004年韩国现代建造,4X40吨克令吊,安装废气洗涤器)以未公开的价格出售。

拆船市场,排灯节庆祝活动在本周早些时候结束,尽管面对拆船价格下跌、市场情绪低落和当地供应停滞不前的情况,但印度市场似乎正在慢慢恢复工作。然而,钢板价格尚未达到许多业内人士迄今所希望的程度,而货币同时继续给各自的国内市场带来持续的担忧,次大陆的大部分船舶回收市场仍然陷入持续的困境。与此同时,散货船和集装箱船的运营成本虽然比之前的高出一小部分,但对于在2019年新冠疫情大流行期间积累了资金的船东来说,目前船舶运营的微薄收入可能不会在财务上造成麻烦。此外,由于巴基斯坦和孟加拉国严重缺乏美元储备,而且政府规定限制将日益减少的外汇储备仅用于基本项目,这导致国内银行愈发难以批准向回收船开出新的信用证。孟加拉国市场经历了艰难的2023年第四季度,价格下跌,当地情绪低落。目前的市场状况显示出缺乏稳定的趋势,持续的信用证挫折已经升级到潜在买家都不愿提出任何报价。此外,由于即将举行选举,这一目的地持续的破坏和动乱可能会使局势恶化到严重的程度。国内基本面方面,孟加拉塔卡兑美元的汇率多次突破BDT 110.5关口,钢板价格在580美元/吨附近持平。印度市场,一周的大部分时间都被排灯节庆祝所消耗,导致整体活动显着减少。但大多数业内人士仍对年底的反弹持乐观态度,这将使印度保持领先地位。尤其是在预计2024年供应将增加、全球钢铁价格近几周大幅上涨的情况下,这给了当地终端买家一些急需的鼓励。此外,印度是唯一一个能够抵御美元低迷和钢板价格表现灾难的市场。尽管如此,印度钢板价格的波动仍在继续,在过去的一个月里已经下跌了约5%,本周又进一步贬值了约1%。印度卢比兑美元的汇率继续在RS. 83的低位徘徊。当地市场通常会在排灯节期间反弹的趋势这次没有重现,预计假期后会有一些调整。巴基斯坦市场,尽管货币和当地钢板价格持续低迷,但当地回收商最近一直在尽最大努力恢复行动。特别是那些已准备好信用证的回收商,他们将船舶收购视为对冲当前货币贬值和经济低迷形势的一种方式。然而,目前尚未有任何交易发生。国内基本面方面,巴基斯坦卢比兑美元本周再次走强(尽管幅度不大),但仍维持在低迷的PKR 287。在接连几周持平之后,当地的钢板价格也有所好转,似乎也比其他行业的价格表现要好得多。但由于信用证的问题,当地回收商依旧无法保持竞争力,也无法确保公平的市场份额,仍然落后于印度和孟加拉国市场。