15亿美元！油轮市场再现重磅并购

约15亿美元！Adnoc 收购Navig8

阿布扎比国家石油旗下的物流与服务公司（ADNOC L&S）6月3日官方宣布，已签署协议收购国际知名的油轮联营池商业运营和操作公司Navig8 TopCo Holdings Inc.（“Navig8”）。该公司拥有32艘现代油轮的船队，并在五大洲的15个城市设有办事处。此次交易的条款尚需获得惯例性的监管批准，但如果最后成功，预计将极大加速ADNOC L&S的全球扩展步伐。

值得一提的是，本周正在举行希腊海事展。在并期举行的Cpital Link会议上，

ADNOC L&S首席执行官Abdulkareem Al Masabi还透露了另外一个重要消息，亦即该公司已经新签约订造2+2艘大型氨运输船。虽然其没有透露更多的消息，不过据信德海事网了解，这4艘船舶应该是在江南造船建造。

根据协议条款，ADNOC L&S将以10.4亿美元（约合38亿阿联酋迪拉姆）收购Navig8的80%股份，自2024年1月1日起生效经济所有权，并将在2027年以3.35亿至4.5亿美元（约合12亿至17亿阿联酋迪拉姆）的延期对价收购剩余的20%股份。

ADNOC L&S方面表示，此次收购预计将立即提升公司价值，也符合公司的的转型增长战略和投资目标。根据预测，第一整年将使ADNOC L&S的每股收益增加至少20%。2023年，Navig8的EBITDA（税息折旧及摊销前利润）超过4亿美元，相当于同期ADNOC L&S EBITDA的44%。

通过成本优化和协同效应，ADNOC L&S预计每年将节省超过1亿美元（约合3.67亿阿联酋迪拉姆），主要通过优化技术管理成本和燃油支出实现。

Navig8在全球五大洲15个城市的业务足迹及其拥有的32艘现代油轮船队，将大大提升ADNOC L&S的国际形象，并扩大其优质客户群。

ADNOC L&S首席执行官Abdulkareem Al Masabi表示：“此次收购标志着我们在实现转型增长战略方面的又一个重要里程碑。Navig8在全球15个国际城市的业务存在、油轮船队和世界级服务，将扩展我们的地理足迹和服务范围，巩固我们作为全球领先能源海事物流和服务公司的地位。”

Navig8现有的管理团队将在收购完成后继续日常运营业务，保持Navig8品牌不变，以确保业务绩效的持续稳定，并利用与ADNOC L&S合作的互补优势。

Navig8首席执行官Nicolas Busch表示：“ADNOC L&S对公司的投资是对Navig8全球团队过去17年辛勤工作和奉献精神的巨大认可。此次合作将结合ADNOC L&S在能源市场的广泛知识与Navig8在海事领域的独特存在，提升我们为客户和Navig8集团提供的服务和价值。”

自去年公开上市以来，ADNOC L&S承诺在中期内投资40亿至50亿美元（约合147亿至183亿阿联酋迪拉姆）。在2024年第一季度的强劲财务表现和业绩展望升级的推动下，公司将其增长指引上调，计划在中期内投资超过50亿美元（约合184亿阿联酋迪拉姆）以满足阿联酋及其他地区日益增长的需求。

公司在2024年第一季度的财务结果显示，净利润同比增长34%，收入同比增长42%。ADNOC L&S在2023年的首次公开募股（IPO）创纪录，超额认购163倍，成为当时全球最受欢迎的IPO，也是2023年中东和北非地区第二大IPO。上市以来，ADNOC L&S的股价已上涨超过100%。

Al Masabi船长表示：“在我们一年前公开上市时，我们向股东和市场承诺将在中期内加速战略投资。我们正在实现我们的战略增长投资目标，通过大规模扩展我们的船队和全球业务足迹。此次收购Navig8，再加上我们最近的造船活动，表明ADNOC L&S正在兑现我们的战略，以最大化股东价值。”

此次收购Navig8标志着ADNOC L&S在中期内实现其战略投资目标的关键一步，表明公司致力于通过扩大船队和全球足迹来满足不断增长的需求，并最大化股东价值。这一系列成功的并购交易展示了ADNOC L&S在IPO以来的快速发展‍‍和稳健增长。

Al Masabi船长还表示，他的公司目前拥有近 300 艘船舶，过去五年来已在新船建造上投资超过 50 亿美元。这些投资符合阿布扎比国家石油公司到 2025 年实现的雄心勃勃的净零目标，其中重点投资于 LPG、LNG 和 VLCC 等双燃料船舶。