油价突破上限后，影子船队扩张至530艘

●530艘油轮中约67%没有已知的保险，14艘没有已知的船级

●全球油价上涨导致俄罗斯所有品种的原油和柴油价格突破每桶60美元和每桶100美元的上限

过去三个月里，运输受制裁石油的影子油轮增加了55艘。这显示出在七国集团（G7）对俄油设定的价格上限被突破后，市场似乎更加迫切需要可以在西方管辖范围外运营的船只。

根据《劳氏日报》的季度更新，目前约有530艘老旧的、匿名拥有的油轮，总计7470万载重吨，较6月增长了3.6%。这些船舶仅用于受制裁的委内瑞拉、伊朗和俄罗斯的原油和石油产品交易。

分析显示，大约有200艘油轮直接从事俄罗斯石油的运输。

从事国际贸易的油轮船队约有5,400艘，超过25,000载重吨，影子船队占11.6%。而据BRS估计，截至2023年8月，全球中型及以上的原油和成品油油轮船队规模为6.41亿载重吨。

根据G7去年2月对俄罗斯实施的全面制裁，包括船东、石油贸易商、承租人、船舶管理公司、保险公司和银行在内的西方海运服务提供商，不得参与将俄罗斯石油运往第三国的业务，除非货物的售价不高于价格上限。

自去年8月以来，全球油价上涨推动俄罗斯所有等级的原油和柴油价格突破了每桶60美元和每桶100美元的上限。

为了将突破价格上限的俄罗斯石油运输出去，就需要更多的油轮，尽管过去两个月俄油出口已从去年4月的高点回落。

美国在4年多前首次对伊朗和委内瑞拉的航运及石油业实施制裁，为了应对这些制裁，影子船队应运而生，通过欺骗性的航运做法，以混淆货物来源和实益所有权。

对影子船队的分析显示，这是一个复杂的网络，由铜牌地址、位于全球免税天堂的空壳公司组成，利用了知名的公开旗帜注册机构以及技术监督和监管方面的缺位。

可是看出，中国、俄罗斯、印度和阿联酋在促进受制裁石油流通方面的联系正在加强。

管理机构注册在这些国家的油轮——许多是通过匿名的单船实体管理的——目前占运送委内瑞拉、伊朗或俄罗斯原油和成品油(按载重计算)的影子船队的60%。

伊朗每天出口的180万桶石油，以及委内瑞拉每天出口的约40万桶石油，大部分都输往中国，影子船队中许多最大的油轮都与香港或中国内地的空壳公司有联系。

印度和中国是俄罗斯原油的最大进口国，而阿联酋已成为俄罗斯及其政府控制的船东Sovcomflot的石油贸易中心。

影子船队的最大的船旗国是巴拿马，影子船队中有48%的船只挂巴拿马旗，这一占比是巴拿马在全球市场上市场份额的三倍。

全球最大的船旗国利比里亚，有8%的影子油轮挂利比里亚旗，其中大多数是俄罗斯船只。俄罗斯政府控制的Sovcomflot所拥有的油轮也挂着利比里亚旗。

尽管影子船队中只有9艘油轮挂马绍尔群岛旗，但这一总部位于美国的船舶注册处在影子船队匿名所有者中颇受欢迎，他们可以设立单船公司作为注册船东。大约40%的影子船队都以铜牌地址为马绍尔群岛的船东为基础。

排名第三受欢迎的注册地是香港和中国内地。

影子船队最大的风险与石油泄漏或环境事故的保险有关: 这530艘油轮中，约有67%没有已知的保险。这意味着他们不受国际保赔集团的12个保赔协会的保护，这些协会为全球95%的油轮船队提供保护和赔偿。

在俄罗斯贸易中，获得国际保赔集团的保险被视为石油货物符合价格上限的标志，因为保赔协会无法为交易超过油价上限的船只提供保险。即使是总部不在美国、欧洲和英国的协会，由于它们在西方市场的再保险，也不会为不合规的石油运输提供保险服务。

17%的影子油轮船级未知。另有13%的影子油轮的船级未由国际船级社协会的成员提供。船级并未包含在西方对为俄油运输的制裁内。

过去两个月，由于俄油超过了西方价格上限，迫使西方运营商无法装载符合要求的货物，土耳其船东和管理公司进入俄罗斯石油和航运市场的数量急剧增加。

8月份，土耳其航运服务提供商拥有的、或关联的油轮占运输受制裁俄油的影子船队*的6%，其中一家知名公司接管了两艘以前由Gatik Ship Management管理的船只。Gatik Ship Management曾是最大的影子油轮运营商。

在俄罗斯入侵乌克兰之前，按照《劳氏日报》的计算方法，运送伊朗和委内瑞拉石油的影子油轮数量约为220艘。

*《劳氏日报》将影子油轮定义为：船龄在 15 年或以上、所有权不明、或具有旨在混淆实益所有权的公司结构、仅部署在受制裁的石油贸易中，并从事美国国务院于 2020 年 5 月发布的指南中所概述的一种或多种欺骗性航运行为的船只。不包含由政府控制的机构，如俄企Sovcomflot，或伊企National Iranian Tanker Co所辖的油轮，以及那些已经被制裁的船舶。