波交所每周运费市场报告（2023年11月10日）

海岬型船舶

上周初开盘，太平洋板块展现出了鼓舞人心的气象，市场情绪积极，货物量显著增长，涌现了一些招标货物和运营商控制的货物，C5航线租金价格随之上涨约90美分。大西洋板块延续积极态势，租家出价上涨，但船东报价寥寥无几。上周二太平洋板块交易繁忙，三大交易巨头均积极参与交易，推动C5航线租金价格进一步上涨，租船成交情况良好。但是随着时间的推移，太平洋板块交易活动逐渐减少，租金价格回落，市场走软。北大西洋板块依然运力紧张，但交易活动和未租入运力的船舶同样较少。上周四太平洋板块市场情绪重新转向积极，交易活动增长，租金水平上升。大西洋板块同样显露出积极的迹象，租家出价上涨，但买卖价差也有所拉大。总体而言，上周市场波动剧烈。太平洋板块和大西洋板块均开盘上涨，随后下跌又反弹，同时北大西洋板块运力持续收紧。

巴拿马型船舶

上周巴拿马型船舶市场弥漫着一种奇怪的感觉。北大西洋板块一些迹象表明，市场本该出现更大的涨幅，但实际租金价格却未能像一些交易者所预料的那样大幅上涨。其他地区租金价格上涨，这主要是因为货运需求较大，消化了可用运力。欧洲大陆/地中海西部上周始终运力紧张，同时南美洲北海岸/美湾地区和美国东海岸始航的货运需求旺盛，租金价格因此上涨。一艘82,000载重吨的船舶在欧洲大陆交船，经美国东海岸开往印度，以27,000美元的租金价格成交。亚洲市场涨跌互现。南方交易活跃，印度尼西亚和澳大利亚始航的煤炭货运需求旺盛。北方交易节奏则较为缓慢。有广为流传的消息称，一艘82,000载重吨的船舶在中国交船，往返澳大利亚，在中国华南地区还船，以13,500美元的租金价格成交。定期期租交易较少。有消息称，一艘82,000载重吨的船舶在中国交船，租期5-7个月，以13,000美元的租金价格成交。

极限灵便型船舶/超灵便型船舶

上周一些地区的市场情绪有所回升，但整体而言，极限灵便型船舶/超灵便型船舶市场上周表现较为平淡。大西洋板块，许多交易者离开办公室前往Eisbein。尽管如此，美湾始航的航线仍展现出了积极上扬的势头，去程航线和跨大西洋航线的货运需求都十分旺盛。南大西洋板块始航的航线新询盘较少，尽管有来自美湾的货运需求，但租金价格仍较为低迷。亚洲地区，随着时间的推移，市场走向发生了轻微的变化。即期运力略有收紧，新询盘则有所增长。定期期租交易节奏仍然较为缓慢。大西洋板块，有消息称一艘61,000载重吨的船舶在美湾交船，将石油焦运往印度，以38,500美元的租金价格成交。亚洲地区，一艘62,000载重吨的船舶在越南交船，驶经越南，在中国还船，以13,000美元的租金价格成交。印度洋表现依然较为低迷。一艘56,000载重吨的船舶在塞拉莱交船，开往印度西海岸，以9,000美元的租金价格成交。

灵便型船舶

上周大部分地区依然表现不佳，新询盘匮乏、可用运力持续增长，加之航运活动不断，交易消息极少。美湾和美国东海岸仍是唯一坚挺的地区，不过交易消息也很少。南大西洋板块，一艘32,000载重吨的船舶从桑托斯开往印度西海岸，运输糖，以13,500美元的租金价格成交。一艘37,000载重吨的船舶从塞佩蒂巴开往南美北海岸，以13,250美元的租金价格成交。欧洲大陆，有消息称一艘35,000载重吨的船舶从汉堡经鲁昂开往摩洛哥，以13,000美元的租金价格成交。亚洲地区交易消息也很少。一艘38,000载重吨的船舶从新加坡经澳大利亚开往日本，以6,500—7,850美元的租金价格成交。一艘37,000载重吨的船舶从沙玛拉祖 (Samalaju) 经班伯里开往日本，以7,000美元的租金价格成交。有传言称，一艘37,000载重吨的船舶从Bangsapan往返澳大利亚，以6,000美元出头的租金价格成交。

成品油油轮

LR2油轮

中东湾LR油轮市场交易消息很少，大部分交易位于迪拜。中东湾至日本TC1航线75,000吨油轮运价指数下跌6.67点至WS138.33点。中东湾至英国—欧洲大陆TC20航线90,000吨油轮运价同样下跌100,000美元，报382.5万美元。

苏伊士运河以西地区，地中海至东方TC15航线LR2油轮上周交易活动依然寥寥无几，市场丧失动力，运价下跌16,667美元至323万美元。

LR1油轮

尽管成交消息较多，但中东湾LR1油轮上周表现比LR2油轮更加疲软。中东湾至日本TC5航线55,000吨油轮运价指数从WS153.75点下跌至WS141.88点。中东湾至英国—欧洲大陆TC8航线65,000吨油轮运价下跌128,700美元至319万美元。

英国—欧洲大陆，ARA至西非TC16航线60,000吨油轮运价指数上周始终徘徊于WS170-172.5点左右，波罗的海交易所往返航程等价期租租金仍处于35,000美元/天。

MR油轮

中东湾MR油轮运价水平连续第三周下跌。中东湾至东非TC17航线35,000吨油轮运价指数下跌约6点至WS203.93点。

英国—欧洲大陆MR油轮开盘表现积极，但上周中需求开始缩减后运价指数有所下跌。ARA至美国大西洋海岸TC2航线37,000吨油轮运价指数起初由WS200点攀升至WS214.5点，本文撰稿之时回落至WS209.5点。ARA至西非TC19航线37,000吨油轮走势与之类似，上周初开盘报WS211.25点，触及WS224.38点高点后回落至WS219.69点。

随着巴拿马运河的问题再次成为影响市场的重大因素，美湾MR油轮上周大幅上涨。美湾至英国—欧洲大陆TC14航线38,000吨油轮运价指数跳涨26.79点至WS146.43点。美湾至巴西TC18航线38,000吨油轮运价指数同样由WS200点上涨至WS237点。美湾至加勒比TC21航线38,000吨油轮运价回升363,000美元至107万美元，涨幅高达51%。

大西洋板块三角洲MR油轮等价期租租金连续第三周上涨，由27,865美元攀升至35,548美元。

灵便型油轮

地中海灵便型油轮市场上周喜迎上涨，TC6航线运价指数回升27.67点至WS225。西北欧，跨英国—欧洲大陆TC23航线30,000吨油轮运价指数攀升4.16点至WS166.94点。

VLCC油轮

VLCC油轮市场上周交易消息较少，寥寥无几的租船活动致使运价水平小幅下滑。中东湾至中国航线270,000吨油轮运费指数下跌3点至WS68.04点，基于波罗的海标准船型的往返航程等价期租租金47,145美元/天。中东湾至美湾绕好望角航线280,000吨油轮运价指数相较上上周五下跌2点，报WS36.63点。

大西洋板块，西非至中国航线260,000吨油轮运价指数同样下跌3点至WS69.05点，往返航程等价期租租金48,740美元/天。美湾至中国航线270,000吨油轮运价相较一周前下跌50,000美元，报10,183,333美元，往返航程等价期租租金46,376美元/天，相较上上周上涨500美元/天。

苏伊士型油轮

西非地区苏伊士型油轮市场上周表现不佳，几乎没有询盘，同时从东方空放而来的运力进一步增加了十一月原本就已经堆积的可用运力。市场情绪低迷，只要有货物运输需求的租家出价，船东就非常愿意租出船舶。尼日利亚至英国—欧洲大陆航线130,000吨油轮运价指数大幅下跌47.5点至WS111.59点，往返航程等价期租租金45,194美元/天，新的一周运价水平还有可能继续下行。地中海和黑海地区，CPC至地中海航线135,000吨油轮跌幅小于西非地区，运价指数相较上上周下跌11点至WS155.50点，往返航程等价期租租金78,863美元/天。中东地区，中东湾至地中海航线140,000吨油轮运价指数回落至几周前的水平，相较上上周下跌10点至WS80点不到。

阿芙拉型油轮

北海地区，跨英国—欧洲大陆航线80,000吨油轮运价指数再次下跌2.5点至WS195点，基于霍得角至威廉港航线的往返航程等价期租租金88,838美元/天。地中海市场，跨地中海航线80,000吨油轮运价指数出现调整，相较上上周五下跌22.5点至WS238.67点，基于杰伊汉港至拉瓦拉港的往返航程等价期租租金90,220美元/天。

大西洋板块另一侧，跨大西洋航线运价指数大幅下跌，短途航线运价指数上周中触及高点后回落，但仍高于上上周五的水平。墨西哥东海岸至美湾TD26航线70,000吨油轮运价指数上周三攀升22点至WS294点，随后回落至WS284.38点，往返航程等价期租租金97,053美元/天。科韦尼亚斯至美湾航线70,000吨油轮运价指数依然比TD26航线低20点，最新估价为WS264.69点，往返航程等价期租租金81,658美元/天。美湾至英国—欧洲大陆跨大西洋航线70,000吨油轮运价指数相较上上周下跌37.5点，报WS220点，基于休斯顿至鹿特丹航线的往返航程等价期租租金61,099美元/天。

液化天然气船舶

澳大利亚至日本BLNG1g航线上周上涨不到2,000美元，收报146,642美元。十二月澳大利亚航线的询盘相当旺盛，另有消息称，AG地区出现了一些FOB货物。转租船舶带来了可用运力，但眼下各交易巨头的运力足以满足自身项目需求。

美国市场租金价格略有下跌，但VLGC的竞价无疑引起了人们的关注。如果租金价格进一步下跌，希望从巴拿马运河过境以获得更高收益的BLNG3g航线船舶可能会面临压力，船东和租家都不希望承担额外的航行里程或更高的成本。由于天气持续保持温暖，欧洲天然气储量进一步增加，储气量几乎触及顶峰。货运需求不足导致租金水平下滑，眼下即期运力的租金价格远低于去年同期。休斯顿至谷岛BLNG2g航线租金价格下跌1,925美元，收报160,254美元。休斯顿至日本航线租金价格下跌7,092美元，收报174,540美元。

定期期租交易活跃。有消息称，一些租家正在洽谈一些新造船的长期租约，其中有两笔为期一年的交易已经确认成交：175,000立方米的二冲程船舶，2024年在日本交船，租期一年，成交价格略高于100,000美元/天。

液化石油气船舶

上周液化石油气船舶租金价格趋于平稳。AG市场拉斯塔努拉至千叶BLPG1航线租金价格缓慢攀升后停滞，上周最后几天几乎没有变化，最终收报146.143美元，等价期租租金收益133,942美元/天，虽然变化不大但仍处于可观水平。眼下液化石油气船舶市场关注的焦点一是巴拿马运河过境情况，二是英力士 (Ineos) 为一艘新巴拿马型VLGC船舶支付的、远高于此前竞价的巨额资金。现在相关船舶开始重新规划航线，改道苏伊士运河或好望角。这一变化可能会影响运力供应情况，为东方市场带来巨大运力，因为改道后几乎所有船舶航线都会在某一时刻途径AG。

至于西方地区，我们还不确定该如何根据巴拿马运河的竞价消息调整液化石油气船舶的租金价格指数。由于英力士为通过巴拿马运河支付了创纪录的397.5万美元，同时巴拿马当局再次削减了每天过境船舶的数量，交易者无法确定VLGC船舶能否负担空放过境的成本，以往利用这条航线更快到达亚洲的美国炼油商也将重新调整交付时间表。交易情况很可能会发生变化，而我们可以肯定航线100%会受到影响。市场对于非新巴拿马型船舶的需求量很大，

但租金价格并未反映这点。休斯顿至法拉盛BLPG2航线租金价格上涨2美元，收报134美元。休斯顿至千叶BLPG3航线租金价格几乎没有变化，上涨0.214美元至238.571美元。西方运力持续收紧，船舶绕道苏伊士运河或好望角导致可用运力匮乏，这一变化将会对年底前的货物运输产生影响。